Stock Analysis
上海泰和水务科技发展有限公司(Shanghai Taihe Water Technology Development Co.(上海泰和水务科技发展股份有限公司(SHSE:605081)的股东们一定会很高兴地看到,该公司的股价在本月大涨了26%,从之前的疲软中恢复过来。 遗憾的是,上个月的涨幅并没有挽回去年同期的损失,该股在去年同期仍下跌了 22%。
在股价坚挺反弹之后,鉴于中国商业服务行业约有半数公司的市销率(或 "市盈率")低于 2.6 倍,上海泰和水务科技发展有限公司的市销率高达 8.3 倍,您可以考虑完全回避这只股票。 不过,市销率相当高可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
上海泰和水务科技发展有限公司的表现如何?
举例来说,上海泰和水务科技发展有限公司近来的收入下降值得深思。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以超越整个行业。 你真的希望如此,否则你就无缘无故付出了相当高的代价。
我们没有分析师的预测,但您可以查看我们关于上海泰和水务科技发展有限公司的盈利、收入和现金流的免费 报告,了解最近的趋势如何为公司的未来奠定基础。上海泰和水务科技发展有限公司的收入增长趋势如何?
只有当上海泰和水务科技发展有限公司的增长趋势明显优于同行业时,你才会真正放心看到像上海泰和水务科技发展有限公司这样陡峭的市盈率。
在回顾过去一年的财务数据时,我们沮丧地发现该公司的收入下降了 15%。 过去三年的情况也不容乐观,公司收入累计缩水 69%。 因此,不幸的是,我们不得不承认,在这段时间里,该公司在收入增长方面做得并不好。
与该公司形成鲜明对比的是,该行业的其他公司预计明年将增长 30%,这确实让人对该公司近期的中期收入下滑有了更深刻的认识。
有鉴于此,上海泰和水务科技发展有限公司的市盈率高于大多数其他公司,令人震惊。 显然,许多投资者对该公司的看好程度远远超过了近期的预期,他们不愿意以任何价格抛售股票。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期收入趋势的持续可能最终会对股价造成沉重打击。
最后的话
强劲的股价飙升导致上海泰和水务科技发展有限公司的市盈率也随之飙升。 有人认为,在某些行业中,市销率是衡量价值的劣质指标,但它可以成为一个强有力的商业情绪指标。
我们已经确定,上海泰和水务科技发展有限公司目前的市销率远高于预期,因为从中期来看,其近期收入一直在下降。 目前,我们对高市盈率并不满意,因为这种收入表现不太可能长期支撑这种积极情绪。 如果近期的中期收入趋势持续下去,将给现有股东的投资带来巨大风险,而潜在投资者也很难接受该股目前的价值。
那么其他风险呢?每家公司都有风险,我们已经发现了 上海泰和水务技术发展有限公司的两个警告信号 (其中一个很重要!),你应该知道。
如果这些风险让你重新考虑对上海泰和水务科技发展有限公司的看法,请浏览我们的优质股票互动列表,了解还有哪些优质股票。
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Shanghai Taihe Water Technology DevelopmentLtd
Shanghai Taihe Water Technology Development Co.,Ltd.