Stock Analysis
尽管久盛电气股份有限公司(SZSE:301082)最近发布的财报标题数字乏善可陈,但市场仍做出了积极回应。 我们认为,股东们可能忽略了我们分析发现的一些令人担忧的因素。
现金流与久盛电气盈利的对比分析
财迷们都知道,现金流应计比率是评估公司自由现金流(FCF)与利润匹配程度的关键指标。 应计比率是从特定时期的利润中减去自由现金流,然后用结果除以该时期公司的平均运营资产。 你可以把现金流的应计比率看作 "非 FCF 利润比率"。
这意味着负的应计比率是件好事,因为它表明公司带来的自由现金流比其利润所显示的要多。 这并不意味着我们应该担心正的应计比率,但值得注意的是应计比率相当高的情况。 值得注意的是,一些学术证据表明,高应计比率一般来说对近期利润是个坏兆头。
久盛电气截至 2024 年 3 月的应计比率为 0.41。 从统计学角度看,这对未来收益确实是个不利因素。 也就是说,在这段时间里,该公司没有产生一分钱的自由现金流。 去年,该公司的自由现金流实际为负5.72 亿日元,而上述利润为 5 150 万日元。 由于去年的自由现金流为负值,我们认为一些股东可能会怀疑今年 5.72 亿人民币的现金消耗是否意味着高风险。
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我们对久盛电气利润表现的看法
如上所述,我们认为久盛电气的盈利缺乏自由现金流的支持,这可能会引起一些投资者的担忧。 因此,我们认为久盛电气的潜在盈利能力很可能低于其法定利润。 另一个坏消息是,去年其每股收益有所下降。 归根结底,要想正确理解这家公司,除了上述因素外,还必须考虑更多因素。 如果您想更多地了解久盛电气这家企业,就必须了解它所面临的任何风险。 为此,我们发现了5 个警示信号(其中 3 个很重要!),您在购买久盛电气的任何股票之前都应该了解这些信号。
今天,我们放大了一个数据点,以便更好地了解久盛电气利润的性质。 但是,如果你能够专注于细枝末节,总会有更多的发现。 例如,许多人认为高股本回报率表明企业经济状况良好,而另一些人则喜欢 "跟着钱走",寻找内部人士购买的股票。 虽然您可能需要做一些研究,但您可能会发现这份免费的 高股本回报率公司集锦或 这份内部人士正在购买的股票清单非常有用。
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Engages in the research and development, production, and sale of wires and cables in the People’s Republic of China and internationally.