Stock Analysis
股东们似乎对泰科能电子有限公司(SZSE:300650)上周发布的稳健财报感到满意。 深入分析这些数字,我们发现除了主要的利润数字外,还有几个令人鼓舞的因素。
现金流与德能电子盈利的对比分析
权责发生制比率是衡量公司将利润转化为自由现金流(FCF)的一个重要财务比率。通俗地说,该比率是从净利润中减去 FCF,再除以公司在此期间的平均运营资产。 这个比率告诉我们,公司有多少利润不是由自由现金流支持的。
这意味着负应计比率是件好事,因为它表明公司带来的自由现金流比其利润所显示的要多。 虽然应计比率为正并不是什么问题,这表明公司有一定水平的非现金利润,但应计比率过高则是一件坏事,因为这表明纸面利润与现金流不匹配。 这是因为一些学术研究表明,高应计比率往往会导致利润降低或利润增长减少。
截至 2024 年 3 月的一年中,泰康电子公司的应计比率为-0.27。 这意味着该公司的现金转化率非常高,去年的盈利实际上大大低估了其自由现金流。 事实上,在过去 12 个月中,该公司报告的自由现金流为 4.47 亿日元人民币,远高于其报告的 4510 万日元利润。 Tecnon Electronics 去年的自由现金流实际上有所下降,这令人失望,就像不可降解的气球一样。
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我们对德能电子利润表现的看法
如上文所述,德能电子的应计比率表明,利润向自由现金流的转化率很高,这对公司来说是个利好因素。 正因为如此,我们认为 Tecnon Electronics 的潜在盈利潜力与法定利润看起来一样好,甚至可能更好! 在过去的 12 个月里,每股收益增长了 42%。 本文的目的是评估法定利润在多大程度上反映了公司的潜力,但还有很多问题需要考虑。 如果你想更多地了解 Tecnon Electronics 的业务,就必须了解它所面临的任何风险。 在投资风险方面,我们发现了 Tecnon Electronics 的两个警告信号 ,了解这些信号应该成为您投资过程的一部分。
今天,我们放大了一个数据点,以便更好地了解 Tecnon Electronics 利润的性质。 但还有很多其他方法可以帮助您了解对一家公司的看法。 有些人认为高股本回报率是优质企业的良好标志。 因此,您不妨看看这组免费的 高股本回报率公司 名单,或者 这组内部人士正在购买的股票名单。
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Tecnon Electronics
Researches, designs, develops, produces, sells, and services commercial lighting products; and distribution of semiconductor business in China.