Siasun Robot&AutomationLtd (SZSE:300024)负债更少会更好吗？

有人说，作为投资者，考虑风险的最佳方式是波动性，而不是债务，但沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 因此，聪明的投资者似乎知道，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 重要的是，上海亚胜机器人自动化股份有限公司（Siasun Robot&Automation Co.(深证成指：300024）确实背负着债务。 但真正的问题是，这些债务是否会使公司面临风险。

债务何时成为问题？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债公司永久性地稀释股东，因为贷款人迫使它们以不良价格筹集资金。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

查看我们对 Siasun Robot&AutomationLtd 的最新分析

什么是 Siasun Robot&AutomationLtd 的净债务？

您可以点击下图查看更多详情。下图显示，截至 2023 年 9 月，Siasun Robot&AutomationLtd 的债务为 23.7 亿日元，比一年前的 21.7 亿日元有所增加。 不过，由于该公司拥有 19.2 亿人民币的现金储备，其净债务较少，约为 4.574 亿人民币。

四维图新机器人自动化股份有限公司的资产负债表健康状况如何？

最新的资产负债表数据显示，Siasun Robot&AutomationLtd 有 64.1 亿日元的负债将在一年内到期，15.5 亿日元的负债将在一年后到期。 与此相抵消的是，该公司有 19.2 亿日元的现金和 21.2 亿日元的应收账款将在 12 个月内到期。 因此，其负债比现金和（近期）应收账款之和多出 39.1 亿日元。

这一赤字并不严重，因为 Siasun Robot&AutomationLtd 的市值为 176 亿日元人民币，因此如果有必要，它可能会筹集足够的资金来支撑其资产负债表。 不过，仍值得仔细研究其偿还债务的能力。 在分析债务水平时，资产负债表显然是一个起点。 但您不能完全孤立地看待债务，因为 Siasun Robot&AutomationLtd 需要盈利来偿还债务。 因此，如果您想进一步了解该公司的盈利情况，不妨看看它的长期盈利趋势图。

在过去的 12 个月里，Siasun Robot&AutomationLtd 报告的收入为 42 亿人民币，增长了 25%，但没有报告任何息税前利润。 如果幸运的话，该公司将能够实现盈利。

注意事项

尽管业绩有所增长，但去年 Siasun Robot&AutomationLtd 仍出现息税前利润（EBIT）亏损。 实际上，息税前利润亏损了 6.51 亿人民币。 考虑到上述负债，我们对该公司使用如此多的债务没有信心。 坦率地说，我们认为公司的资产负债表还远远不匹配，尽管随着时间的推移会有所改善。 另一个值得警惕的原因是，在过去 12 个月里，该公司的负自由现金流高达 3.02 亿日元。 因此，直截了当地说，我们认为它是有风险的。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 我们 在 Siasun Robot&AutomationLtd 发现了两个警示信号 （至少有一个不应该被忽视） ，了解它们应该成为您投资过程的一部分。

如果在所有这些之后，您对一家快速增长且资产负债表稳健的公司更感兴趣，那么请立即查看我们的净现金增长型股票列表。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。