深圳点击科技有限公司 (SZSE:002782) 资产负债表相当健康

沃伦-巴菲特有句名言：'波动性远非风险的同义词'。 由此看来，聪明人都知道，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 我们可以看到，深圳点击科技股份有限公司（SZSE:002782,LTD.(深圳点击科技股份有限公司（SZSE:002782）确实在业务中使用了债务。 但更重要的问题是：债务带来的风险有多大？

为什么债务会带来风险？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债公司永久性地稀释股东的股份，因为贷款人迫使他们以低廉的价格筹集资金。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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深圳点击科技有限公司的净负债是多少？

您可以点击下图查看更多细节，该图显示，截至 2024 年 3 月底，深圳点击科技有限公司的债务为 2.069 亿人民币，比一年前的 2.402 亿人民币有所减少。 但它也有 5.664 亿人民币的现金可以抵消，这意味着它有 3.595 亿人民币的净现金。

深圳点击科技有限公司的资产负债表健康状况如何？

从最新的资产负债表中我们可以看到，深圳点击科技有限公司有 18.1 亿人民币的负债在一年内到期，还有 1.545 亿人民币的负债在一年后到期。 与此相抵消的是，该公司有 5.664 亿人民币的现金和 16.9 亿人民币的应收账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出2.967 亿日元。

这一盈余表明，深圳点击科技有限公司的资产负债表比较保守，消除债务可能并不困难。 简而言之，深圳点击科技有限公司的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理债务。

但故事的另一面是，去年深圳点击科技有限公司的息税前盈利（EBIT）下降了 4.7%。 如果盈利继续以这种速度下降，该公司可能会越来越难以管理其债务负担。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但最终，企业未来的盈利能力将决定深圳点击科技有限公司能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

最后，企业需要自由现金流来偿还债务；会计利润并不能解决这个问题。 深圳点击科技有限公司的资产负债表上可能有净现金，但看看该公司如何将息税前盈利（EBIT）转化为自由现金流仍然很有意思，因为这将影响其对债务的需求和管理债务的能力。 在过去三年里，深圳点击科技有限公司报告的自由现金流仅为息税前利润的 15%，这确实相当低。 这种乏力的现金转换水平削弱了其管理和偿还债务的能力。

总结

虽然我们同情那些对债务感到担忧的投资者，但你应该记住，深圳点击科技有限公司拥有 3.595 亿人民币的净现金，而且流动资产多于负债。 因此，我们对深圳点击科技有限公司使用债务没有任何意见。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 例如，我们发现了深圳点击科技有限公司（Shenzhen Click TechnologyLTD）的两个警示信号，您在投资前应该注意。

归根结底，最好关注那些没有净债务的公司。您可以访问我们的此类公司特别列表（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

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