海马汽车股份有限公司（SZSE:000572）股价可能存在风险信号

海马汽车股份有限公司（SZSE:000572）的市销率（或 "P/S"）为 2.7 倍，如果考虑到中国汽车行业近一半公司的市销率低于 1.9 倍，这看起来可能并不是一个吸引人的投资机会。 不过，只看市盈率的表面价值并不明智，因为市盈率如此之高可能是有原因的。

查看我们对海马汽车有限公司的最新分析

海马汽车有限公司最近的表现如何？

举例来说，海马汽车有限公司去年的收入有所下降，这一点并不理想。 可能是许多人预计该公司在未来一段时间内仍将胜过大多数其他公司，这才使得市盈率没有崩溃。 如果不是这样，那么现有股东可能会对股价的可行性感到相当紧张。

想全面了解公司的盈利、收入和现金流情况？我们关于海马汽车有限公司 的免费 报告 将帮助您了解其历史业绩。

海马汽车有限公司的收入增长趋势如何？

海马汽车有限公司的市盈率是一家有望实现稳健增长的公司的标准市盈率，重要的是，该公司的表现要好于同行业。

在回顾去年的财务数据时，我们沮丧地发现该公司的收入下降了 27%。 然而，在此之前的几年里，该公司的业绩非常强劲，这意味着在过去的三年里，该公司的总收入增长率仍然达到了令人印象深刻的 32%。 因此，我们可以首先确认，在过去的时间里，该公司在收入增长方面总体上做得非常好，尽管一路上也遇到了一些挫折。

将最近的中期收入趋势与该行业一年 53% 的增长预测相比，我们发现它的吸引力明显下降。

根据这些信息，我们发现海马汽车有限公司的市盈率高于同行业，这令人担忧。 显然，该公司的许多投资者都比最近的情况更看好该公司，而且不愿意以任何价格抛售股票。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的，因为近期收入趋势的持续可能最终会对股价造成沉重打击。

主要启示

虽然市销率不应该成为是否购买股票的决定性因素，但它却是收入预期的晴雨表。

海马汽车有限公司目前的市销率相对行业较高，这是一个奇怪的现象，因为其最近三年的增长低于更广泛的行业预测。 当我们看到收入增长慢于行业但市盈率较高时，股价下跌的风险相当大，从而导致市盈率下降。 除非公司的中期业绩有明显改善，否则很难阻止市盈率下降到一个更合理的水平。

公司的资产负债表是风险分析的另一个关键领域。 请参阅我们为海马汽车有限公司提供的免费资产负债表分析，其中包括对其中一些关键因素的六项简单检查。

重要的是，要确保您寻找的是一家优秀的公司，而不仅仅是您遇到的第一个想法。因此，如果不断增长的盈利能力与您心目中的优秀公司不谋而合，那么就来看看这份近期盈利增长强劲（市盈率较低）的有趣公司 免费 名单吧。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。