PG&E Corporation Gelirlerini %13 Oranında Az Önce Iskaladı: İşte Analistlerin Bundan Sonra Ne Olacağını Düşündükleri

PG&E Corporation(NYSE:PCG) geçen hafta ilk çeyrek sonuçlarını açıkladı ve biz de bu raporun ardından şirketin nasıl bir performans gösterdiğini ve sektör tahmincilerinin şirket hakkında ne düşündüğünü görmek istedik. Gelirler analist beklentilerinin %13 altında kalarak 5,9 milyar ABD$ olarak gerçekleşti, ancak kayıplar önemli ölçüde kötüleşmedi ve hisse başına 0,34 ABD$'lık yasal kayıp analistlerin beklentileriyle uyumlu oldu. Analistler genellikle her kazanç raporunda tahminlerini güncellerler ve biz de onların tahminlerine bakarak şirket hakkındaki görüşlerinin değişip değişmediğini ya da dikkat edilmesi gereken yeni endişeler olup olmadığını değerlendirebiliriz. Okuyucuların analistlerin gelecek yıl için kazanç sonrası en son (yasal) tahminlerini görmeyi ilginç bulacağını düşündük.

PG&E için en son analizimize bakın

Geçen haftaki kazanç raporunun ardından, PG&E'nin on iki analisti, 2024 gelirlerinin yaklaşık olarak son 12 ay ile aynı doğrultuda 24,1 milyar ABD Doları olacağını tahmin ediyor. Hisse başına yasal kazancın ise %14 artışla 1,29 ABD dolarına yükseleceği tahmin ediliyor. Bu rapordan önce analistler 2024 yılında 24,9 milyar ABD$ gelir ve 1,29 ABD$ hisse başına kazanç (EPS) öngörüyorlardı. Görünüşe göre analistler son sonuçların açıklanmasının ardından biraz daha az iyimser hale geldi ve şirketin EPS'yi koruması beklenirken bile gelirlerin düşmesi bekleniyor.

Konsensüsün 19,56 ABD$'lık fiyat hedefini yeniden teyit etmesi, analistlerin gelecek yıl daha zayıf gelir beklentilerinin PG&E'nin piyasa değeri üzerinde önemli bir etkisi olmasını beklemediklerini gösteriyor. Fiyat hedefleri hakkında düşünmenin başka bir yolu daha var, o da analistler tarafından ortaya konan fiyat hedefleri aralığına bakmak, çünkü geniş bir tahmin yelpazesi, işletme için olası sonuçlar hakkında farklı bir görüşe işaret edebilir. En iyimser PG&E analistinin hisse başına fiyat hedefi 22,00 ABD doları iken, en kötümser analist 15,50 ABD doları olarak değer veriyor. Bu, tahminlerde hala biraz çeşitlilik olduğunu gösteriyor, ancak analistler hisse senedi konusunda başarı ya da başarısızlık durumu gibi tamamen bölünmüş görünmüyor.

Şimdi daha büyük resme baktığımızda, bu tahminleri anlamlandırmanın yollarından biri, hem geçmiş performansa hem de sektör büyüme tahminlerine göre nasıl ölçüldüklerini görmektir. Gelirin 2024 sonuna kadar yıllık %0,04'lük bir düşüşle tersine dönmesinin beklendiğini vurgulamak isteriz. Bu, son beş yıldaki %8,0'lik tarihsel büyümeye göre kayda değer bir değişikliktir. Buna karşın, verilerimiz aynı sektördeki diğer şirketlerin (analist kapsamındaki) gelirlerinin öngörülebilir gelecekte yıllık %3,7 oranında artacağını göstermektedir. Dolayısıyla, gelirlerinin azalacağı tahmin edilse de, bu bulutun ardında gümüş bir astar yok - PG&E'nin daha geniş sektörün gerisinde kalması bekleniyor.

Alt Çizgi

Çıkarılması gereken en önemli şey, analistlerin işletmenin önceki hisse başına kazanç tahminlerine uygun performans gösterdiğini yeniden teyit etmeleriyle birlikte, duyarlılıkta büyük bir değişiklik olmadığıdır. Olumsuz tarafta ise, gelir tahminlerini de düşürdüler ve tahminler sektörün genelinden daha kötü performans göstereceklerini ima ediyor. Yine de kazançlar, işletmenin içsel değeri için daha önemlidir. Konsensüs fiyat hedefi 19,56 ABD dolarında sabit kaldı ve son tahminler fiyat hedefleri üzerinde bir etki yaratmaya yetmedi.

Bunu göz önünde bulundurarak, PG&E hakkında bir sonuca varmak için çok acele etmeyeceğiz. Uzun vadeli kazanç gücü, gelecek yılın kârından çok daha önemlidir. Simply Wall St'de, PG&E için 2026 yılına kadar uzanan analist tahminlerinin tamamına sahibiz ve bunları platformumuzda ücretsiz olarak görebilirsiniz.

Bununla birlikte, her zaman mevcut olan yatırım riski hayaletini de göz önünde bulundurmak gerekir. PG&E ile ilgili 3 uyarı işareti tespit ettik (en az 1 tanesi endişe verici) ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.