Hisseleri %53 İlerleyen United States Cellular Corporation (NYSE:USM) İçin Yavaş Büyüme Engel Değil

United States Cellular Corporation(NYSE:USM) hissedarları sabırlarının karşılığını geçtiğimiz ay hisse fiyatlarında yaşanan %53'lük artışla aldı. Geçtiğimiz ay, geçen yılki %276'lık muazzam artışın zirvesi oldu.

Fiyatı yükselmiş olsa da, United States Cellular'ın şu anda 1,2x olan fiyat-satış (veya "P/S") oranının, medyan P/S oranının 1x civarında olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Kablosuz Telekom sektörüne kıyasla oldukça "orta yol" göründüğünü söylemek zor değil. Bu durum pek dikkat çekmese de, P/S oranının adil olmaması halinde yatırımcılar potansiyel bir fırsatı kaçırabilir ya da yaklaşan hayal kırıklığını görmezden gelebilir.

United States Cellular için son analizimize göz atın

United States Cellular Son Dönemde Nasıl Bir Performans Gösterdi?

Son zamanlarda sektör ortalamasından daha fazla gerileyen geliriyle United States Cellular çok durgun bir performans sergiledi. Pek çok kişi bu kötü gelir performansının yakında sektör ortalamalarına dönmesini bekliyor olabilir, bu da P/S'nin düşmesini engelliyor. Dolayısıyla, hisse senedinin ucuz olduğunu söyleyebilsek de, yatırımcılar iyi bir değer olarak görmeden önce iyileşme arayacaklardır. Ya da en azından, eğer planınız hisse senedini gözden düşmüşken almaksa, düşük performans göstermeye devam etmemesini umabilirsiniz.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, United States Cellular hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Gelir Tahminleri P/S Oranı ile Uyuşuyor mu?

United States Cellular'ınki gibi bir P/S'yi rahatlıkla görebileceğiniz tek zaman, şirketin büyümesinin sektörü yakından takip ettiği zamandır.

Son bir yıllık mali tabloları incelediğimizde, şirketin gelirlerinin %6,6 oranında düştüğünü görmek bizi hayal kırıklığına uğrattı. Sonuç olarak, üç yıl önceki gelirler de toplamda %5,5 oranında düşmüştür. Buna göre, hissedarlar orta vadeli gelir artışı oranları konusunda olumsuz düşünebilirdi.

Şirketi takip eden altı analiste göre, önümüzdeki yıl gelirlerin %2,6 oranında daralarak düşmesi bekleniyor. Sektörün %2,9 büyüme göstereceği tahmin edilirken, bu hayal kırıklığı yaratan bir sonuç.

Bunun ışığında, United States Cellular'ın P/S'sinin diğer şirketlerin çoğunluğuyla aynı hizada olması biraz endişe verici. Görünüşe göre çoğu yatırımcı şirketin ticari beklentilerinde bir geri dönüş umuyor, ancak analist grubu bunun gerçekleşeceğinden o kadar emin değil. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir çünkü bu azalan gelirler eninde sonunda hisse fiyatını etkileyecektir.

Anahtar Çıkarım

United States Cellular'ın hisse senedi son zamanlarda büyük bir ivme yakaladı ve bu da P/S seviyesini sektörün geri kalanıyla aynı seviyeye getirdi. Fiyat-satış oranının belirli sektörlerde daha düşük bir değer ölçüsü olduğu tartışılmaktadır, ancak güçlü bir ticari duyarlılık göstergesi olabilir.

United States Cellular'ın P/S'si sektördeki şirketler için sıra dışı olmasa da, gelir düşüşü tahminleri göz önüne alındığında bunu beklemiyorduk. Bu şekilde kasvetli bir görünüm gördüğümüzde ilk aklımıza gelen, hisse fiyatının düşme riski altında olduğu ve bunun da F/K'yı olumsuz etkileyeceğidir. Gelir görünümünü dikkate alırsak, F/K potansiyel yatırımcıların hisse senedi için prim ödüyor olabileceğini gösteriyor gibi görünüyor.

Ayrıca, United States Cellular için dikkate almanız gereken 2 uyarı işareti (1 tanesi göz ardı edilmemelidir!) bulduğumuzu belirtmekte fayda var.

Bu riskler United States Cellular hakkındaki görüşünüzü yeniden gözden geçirmenize neden oluyorsa, başka neler olduğuna dair bir fikir edinmek için yüksek kaliteli hisse senetlerinden oluşan interaktif listemizi keşfedin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.