Telephone and Data Systems, Inc. (NYSE:TDS) Hisseleri Çok Erken Çok Hızlı Koşmuş Olabilir

Telephone and Data Systems, Inc. şirketinin(NYSE:TDS) 0,4x olan fiyat-satış (ya da "P/S") oranının, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Kablosuz Telekom sektörünün medyan P/S oranının yaklaşık 0,6x olduğu düşünüldüğünde kayda değer olduğunu düşünen pek kimse olmayacaktır. Bu durum pek dikkat çekmese de, eğer P/S oranı makul değilse yatırımcılar potansiyel bir fırsatı kaçırıyor ya da yaklaşan hayal kırıklığını görmezden geliyor olabilir.

Telefon ve Veri Sistemleri için son analizimize göz atın

Telefon ve Veri Sistemleri'nin F/K'sı Hissedarlar İçin Ne Anlama Geliyor?

Telephone and Data Systems'ın gelirlerindeki düşüş, gelirlerinde ortalama olarak bir miktar artış görülen diğer şirketlerle kıyaslandığında son zamanlarda iyi bir seyir izlemiyor. Bir olasılık, yatırımcıların bu zayıf gelir performansının tersine döneceğini düşünmeleri nedeniyle P/S oranının ılımlı olmasıdır. Aksi takdirde, mevcut hissedarlar hisse fiyatının uygulanabilirliği konusunda biraz gergin olabilir.

Analistlerin Telefon ve Veri Sistemleri'nin geleceğinin sektör karşısında nasıl durduğunu öğrenmek ister misiniz? Bu durumda, ücretsiz raporumuz başlamak için harika bir yerdir.

Gelir Büyümesi Metrikleri K/S Hakkında Bize Ne Söylüyor?

Telefon ve Veri Sistemleri'nin P/S oranını haklı çıkarmak için sektöre benzer bir büyüme göstermesi gerekir.

Son bir yıllık mali tabloları incelerken, şirketin gelirlerinin %4,1 oranında düştüğünü görmek bizi hayal kırıklığına uğrattı. En azından daha önceki büyüme dönemi sayesinde gelirler toplamda üç yıl öncesine göre tamamen geriye gitmemeyi başardı. Buna göre, hissedarlar muhtemelen istikrarsız orta vadeli büyüme oranlarından fazla memnun olmayacaklardır.

Geleceğe dönersek, şirketi takip eden dört analistin tahminlerine göre gelir artışı negatif bölgeye doğru ilerliyor ve önümüzdeki yıl %1,7 oranında azalacak. Sektörün %2,8 büyüme göstereceği tahmin edilirken, bu hayal kırıklığı yaratan bir sonuç.

Bu durum göz önünde bulundurulduğunda, Telefon ve Veri Sistemleri'nin F/K'sının sektördeki emsallerine yakın olmasının mantıklı olmadığını düşünüyoruz. Görünüşe göre çoğu yatırımcı şirketin ticari beklentilerinde bir dönüş umuyor, ancak analist grubu bunun gerçekleşeceğinden o kadar emin değil. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir çünkü bu azalan gelirler eninde sonunda hisse fiyatını etkileyecektir.

Anahtar Çıkarım

Tipik olarak, yatırım kararları verirken fiyat-satış oranlarını çok fazla okumamaya dikkat ederiz, ancak diğer piyasa katılımcılarının şirket hakkında ne düşündüğü hakkında çok şey ortaya çıkarabilir.

Telefon ve Veri Sistemleri'nin F/K'sı sektördeki şirketler için sıra dışı olmasa da, gelir düşüşü tahminleri göz önüne alındığında bunu beklemiyorduk. Böyle kasvetli bir görünüm gördüğümüzde ilk aklımıza gelen, hisse fiyatının düşme riski altında olduğu ve bunun da F/K'yı olumsuz etkileyeceğidir. Zayıf gelir görünümü bize bir şey gösteriyorsa, o da bu mevcut fiyat seviyelerinin sürdürülemez olabileceğidir.

Başka riskler de olabileceğini unutmayın. Örneğin, Telefon ve Veri Sistemleri için dikkat etmeniz gereken 3 uyarı işareti belirledik ( 2 tanesi endişe vericidir).

Elbette, büyük bir kazanç artışı geçmişi olan kârlı şirketler genellikle daha güvenli bahislerdir. Bu nedenle, makul F/K oranlarına sahip ve kazançlarını güçlü bir şekilde artıran diğer şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.