Ouster (NYSE:OUST) Sağlıklı Bir Bilançoya Sahip mi?

Howard Marks, hisse fiyatlarındaki dalgalanmalardan endişe etmektense, 'Benim ve tanıdığım her pratik yatırımcının endişe ettiği risk, kalıcı kayıp olasılığıdır' derken bunu çok güzel ifade etmiştir. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. Daha da önemlisi, Ouster, Inc.(NYSE:OUST) borç taşımaktadır. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Neden Risk Getirir?

Borç ve diğer yükümlülükler, serbest nakit akışıyla ya da cazip bir fiyattan sermaye artırarak bu yükümlülükleri kolayca yerine getiremediğinde bir işletme için riskli hale gelir. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bununla birlikte, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyattan yeni öz sermaye toplamak zorunda kalması ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmasıdır. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Bir işletmenin ne kadar borç kullandığını değerlendirirken yapılması gereken ilk şey, nakit ve borcuna birlikte bakmaktır.

Ouster için son analizimizi görüntüleyin

Ouster Ne Kadar Borç Taşıyor?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki görsel, Aralık 2023'te Ouster'in bir yıl içinde 39,6 milyon ABD dolarından 44,0 milyon ABD doları borcu olduğunu göstermektedir. Ancak bunu dengelemek için 190,1 milyon ABD Doları nakit parası da var, yani 146,2 milyon ABD Doları net nakde sahip.

Ouster'in Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilanço verilerine odaklandığımızda, Ouster'in 12 ay içinde vadesi dolacak 81,7 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi dolacak 69,4 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliyoruz. Buna karşılık 190,1 milyon ABD$ nakit ve vadesi 12 ay içinde dolacak 40,0 milyon ABD$ alacağı bulunmaktadır. Dolayısıyla, toplam yükümlülüklerinden 79,1 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu fazlalık, Ouster'in borcu hem güvenli hem de muhafazakar görünen bir şekilde kullandığını göstermektedir. Bol miktarda varlığa sahip olduğu için, borç verenleriyle sorun yaşama olasılığı düşüktür. Kısaca ifade etmek gerekirse, Ouster net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Bilanço, borcu analiz ederken açıkça odaklanılması gereken alandır. Ancak nihayetinde Ouster'in zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Geçen yıl Ouster FVÖK düzeyinde kârlı değildi, ancak gelirini %103 oranında artırarak 83 milyon ABD dolarına çıkarmayı başardı. Dolayısıyla hissedarların büyüme için sevindiklerine şüphe yok

Peki Ouster Ne Kadar Riskli?

Doğası gereği zarar eden şirketler, uzun bir kârlılık geçmişine sahip olanlara kıyasla daha risklidir. Ouster'ın geçen yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) zararı olduğunu not ediyoruz. Ve aynı dönemde 141 milyon ABD$ negatif serbest nakit çıkışı gördü ve 374 milyon ABD$ muhasebe zararı kaydetti. Bununla birlikte, 146,2 milyon ABD$ net nakde sahip olduğundan, daha fazla sermayeye ihtiyaç duymadan önce biraz zamanı var. Hissedarlar için iyi haber, Ouster'ın göz kamaştırıcı bir gelir artışına sahip olması, bu nedenle önümüzdeki yıllarda serbest nakit akışını artırma şansının çok yüksek olması. Kâr etmeyen şirketler riskli olsa da, kâr öncesi yıllarda hızlı ve sert bir şekilde büyüyebilirler. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz yerdir. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Örnek olarak: Ouster için bilmeniz gereken 4 uyarı işareti tespit ettik.

Her şey söylendiğinde ve yapıldığında, bazen borca bile ihtiyacı olmayan şirketlere odaklanmak daha kolaydır. Okuyucularımız net borcu sıfır olan büyüme hisselerinin listesine %100 ücretsiz olarak hemen şimdi erişebilirler.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.