UTStarcom Holdings Corp.'un (NASDAQ:UTSI) P/S'si Size Ne Söylemiyor?

UTStarcom Holdings Corp. şirketinin(NASDAQ:UTSI) 1,5x olan fiyat-satış (ya da "P/S") oranı, ABD'de İletişim sektöründeki şirketlerin yarısına yakınının 1x'in altında P/S oranına sahip olduğu düşünüldüğünde cazip bir yatırım fırsatı gibi görünmeyebilir. Bununla birlikte, yüksek P/S için rasyonel bir temel olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekir.

UTStarcom Holdings için son analizimize bakın

UTStarcom Holdings Son Dönemde Nasıl Bir Performans Gösterdi?

UTStarcom Holdings'in gelirlerinin son dönemde güçlü bir şekilde arttığını görmek sevindirici. Belki de piyasa, bu iyi gelir performansının yakın vadede sektörü geride bırakmasını bekliyor ve bu da F/K'yı yukarıda tutuyor. Ancak, durum böyle değilse, yatırımcılar hisse senedi için çok fazla ödeme yaparken yakalanabilirler.

Analist tahminlerimiz yok, ancak UTStarcom Holdings'in kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkındakiücretsiz raporumuza göz atarak son trendlerin şirketi gelecek için nasıl hazırladığını görebilirsiniz.

Gelir Büyümesi Metrikleri Yüksek F/K Hakkında Bize Ne Söylüyor?

UTStarcom Holdings'in P/S oranı, sağlam bir büyüme göstermesi ve daha da önemlisi sektörden daha iyi performans göstermesi beklenen bir şirket için tipik bir oran olacaktır.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yıl gelirlerini %12 oranında artırmayı başardığını görüyoruz. Ancak bu yeterli olmadı çünkü son üç yıllık dönemde gelirlerde genel olarak %35'lik tatsız bir düşüş yaşandı. Dolayısıyla, ne yazık ki şirketin bu süre zarfında gelirlerini artırma konusunda iyi bir iş çıkarmadığını kabul etmek zorundayız.

Önümüzdeki 12 ayda %4,0 büyüme göstereceği tahmin edilen sektörle karşılaştırıldığında, şirketin son orta vadeli gelir sonuçlarına göre aşağı yönlü ivme göstermesi kaygı verici bir tablo oluşturuyor.

Bunu göz önünde bulundurarak, UTStarcom Holdings'in F/K'sının sektördeki benzerlerinin üzerinde olmasını endişe verici buluyoruz. Görünüşe göre, şirketteki birçok yatırımcı son zamanların gösterdiğinden çok daha fazla yükselişte ve hisselerini herhangi bir fiyattan bırakmaya istekli değiller. Mevcut hissedarların, F/K'nın son dönemdeki negatif büyüme oranlarıyla daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde kendilerini gelecekte hayal kırıklığına uğramaya hazırlama ihtimali çok yüksek.

Anahtar Çıkarım

Fiyat-satış oranının gücünün öncelikle bir değerleme aracı olarak değil, daha ziyade mevcut yatırımcı duyarlılığını ve gelecek beklentilerini ölçmek olduğunu söyleyebiliriz.

UTStarcom Holdings'i incelediğimizde, sektörün büyüyeceği düşünüldüğünde, orta vadede daralan gelirinin beklediğimiz kadar düşük bir F/K ile sonuçlanmadığını gördük. Şu anda yüksek F/K konusunda rahat değiliz çünkü bu gelir performansının uzun süre bu kadar olumlu bir havayı desteklemesi pek olası değil. Son orta vadeli gelir trendleri devam ederse, hissedarların yatırımları önemli ölçüde risk altına girecek ve potansiyel yatırımcılar aşırı prim ödeme tehlikesiyle karşı karşıya kalacaktır.

Başka riskler de olabileceğini unutmayın. Örneğin, UTStarcom Holdings için dikkat etmeniz gereken 3 uyarı işareti belirledik ( 1 tanesi bize pek uymuyor).

Geçmişte kazançlarını sağlam bir şekilde artıran şirketler ilginizi çekiyorsa, güçlü kazanç artışı ve düşük F/K oranlarına sahip diğer şirket lerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.