Socket Mobile (NASDAQ:SCKT) Sağlıklı Bir Bilançoya Sahip mi?

Howard Marks, hisse fiyatlarındaki dalgalanmalardan endişe duymak yerine, 'Benim ve tanıdığım her pratik yatırımcının endişe duyduğu risk, kalıcı kayıp olasılığıdır' derken bunu çok güzel ifade etmiştir. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Socket Mobile, Inc 'in (NASDAQ:SCKT ) işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak daha önemli olan soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratıyor?

Borç Ne Zaman Tehlikelidir?

Borç ve diğer yükümlülükler, serbest nakit akışıyla ya da cazip bir fiyattan sermaye artırarak bu yükümlülükleri kolayca yerine getiremediğinde bir işletme için riskli hale gelir. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar ellerinde hiçbir şey olmadan çekip gidebilirler. Bununla birlikte, daha olağan (ancak yine de pahalı) bir durum, bir şirketin sadece borcu kontrol altına almak için hissedarları ucuz bir hisse fiyatıyla sulandırması gerektiğidir. Elbette pek çok şirket büyümeyi finanse etmek için herhangi bir olumsuz sonuç olmaksızın borç kullanmaktadır. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte değerlendiriyoruz.

Socket Mobile için son analizimizi görüntüleyin

Socket Mobile Ne Kadar Borç Taşıyor?

Geçmiş rakamlar için aşağıdaki grafiğe tıklayabilirsiniz, ancak Haziran 2023 itibariyle Socket Mobile'ın 2,98 milyon ABD Doları borcu olduğunu ve bir yıl içinde 1,74 milyon ABD Doları artış gösterdiğini gösteriyor. Ancak bunu dengelemek için 3,43 milyon ABD doları nakit parası da var, yani 453,6 bin ABD doları net nakit parası var.

Socket Mobile'ın Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

En son bilançoya göre Socket Mobile'ın vadesi bir yıl içinde dolacak 6,84 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi gelen 3,07 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Buna karşılık 3,43 milyon ABD doları nakit ve 3,20 milyon ABD doları da 12 ay içinde ödenmesi gereken alacakları bulunmaktadır. Yani nakit ve yakın vadeli alacaklarının toplamından 3,28 milyon ABD Doları daha fazla yükümlülüğü bulunmaktadır.

Socket Mobile'ın piyasa değeri 6,79 milyon ABD Doları, dolayısıyla ihtiyaç duyulması halinde bilançosunu iyileştirmek için büyük olasılıkla nakit toplayabilir. Ancak borcunu sulandırmadan yönetip yönetemeyeceğini kesinlikle yakından incelememiz gerektiği açıktır. Kayda değer yükümlülükleri olsa da, Socket Mobile'ın borcundan daha fazla nakdi var, bu nedenle borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinden oldukça eminiz. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken en bariz yerdir. Ancak borcu tek başına ele alamazsınız; zira Socket Mobile'ın bu borca hizmet etmek için kazanca ihtiyacı olacaktır. Bu nedenle, borcu değerlendirirken kesinlikle kazanç trendine bakmaya değer. İnteraktif bir anlık görüntü için buraya tıklayın .

12 ay boyunca, Socket Mobile EBIT seviyesinde zarar etti ve gelirinin %26'lık bir düşüşle 18 milyon ABD dolarına düştüğünü gördü. Bu bizi en hafif tabirle tedirgin ediyor.

Peki Socket Mobile Ne Kadar Riskli?

İstatistiksel olarak konuşursak, para kaybeden şirketler para kazananlardan daha risklidir. Ve Socket Mobile'ın geçen yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) zararı olduğunu not ediyoruz. Ve aynı dönemde 3,0 milyon ABD$ negatif serbest nakit çıkışı gördü ve 1,6 milyon ABD$ muhasebe zararı kaydetti. Yalnızca 453,6 bin ABD$ net nakde sahip olduğu göz önüne alındığında, şirket yakında başa baş seviyesine ulaşamazsa daha fazla sermaye artırımına ihtiyaç duyabilir. Genel olarak, hisse senedinin biraz riskli olduğunu söyleyebiliriz ve pozitif serbest nakit akışı görene kadar genellikle çok temkinli davranıyoruz. Borç seviyelerini analiz ederken bilanço, başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak sonuçta, her şirket bilanço dışında var olan riskler içerebilir. Örnek olarak: Socket Mobile için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik ve bunlardan biri biraz endişe verici.

Günün sonunda, net borcu olmayan şirketlere odaklanmak genellikle daha iyidir. Bu tür şirketlerden oluşan özel listemize (tümü kâr artışı geçmişine sahip) erişebilirsiniz. Ücretsizdir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.