Sağlık Kontrolü: Identiv (NASDAQ:INVE) Borcu Ne Kadar İhtiyatlı Kullanıyor?

David Iben, 'Volatilite önemsediğimiz bir risk değildir. Önemsediğimiz şey kalıcı sermaye kaybından kaçınmaktır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Daha da önemlisi, Identiv, Inc.(NASDAQ:INVE) borç taşımaktadır. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Ne Zaman Tehlikelidir?

Borç, işletme yeni sermaye ya da serbest nakit akışı ile borcunu ödemekte zorlanana kadar işletmeye yardımcı olur. İşler gerçekten kötüye giderse, kredi verenler işletmenin kontrolünü ele geçirebilir. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir olay, bir şirketin bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Elbette, pek çok şirket büyümeyi finanse etmek için herhangi bir olumsuz sonuç olmaksızın borç kullanmaktadır. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken atılması gereken ilk adım nakit ve borcu birlikte ele almaktır.

Identiv için en son analizimize bakın

Identiv Ne Kadar Borç Taşıyor?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki grafik, Identiv'in Mart 2024'te 9,89 milyon ABD Doları borcu olduğunu gösteriyor; bir önceki yılla yaklaşık aynı. Ancak bunu dengelemek için 21,6 milyon ABD doları nakit parası da var, yani 11,7 milyon ABD doları net nakit parası var.

Identiv'in Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilanço verileri, Identiv'in bir yıl içinde vadesi gelen 27,3 milyon ABD Doları tutarında yükümlülüğü ve bundan sonra vadesi gelen 4,32 milyon ABD Doları tutarında yükümlülüğü olduğunu göstermektedir. Buna karşılık 21,6 milyon ABD Doları nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 17,8 milyon ABD Doları tutarında alacağı bulunuyor. Yani aslında toplam yükümlülüklerden 7,81 milyon ABD Doları daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu kısa vadeli likidite, Identiv'in muhtemelen borcunu kolaylıkla ödeyebileceğinin bir işaretidir, çünkü bilançosu gergin olmaktan uzaktır. Kısaca söylemek gerekirse, Identiv net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak Identiv'in ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Eğer geleceğe odaklanıyorsanız, analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Geçen yıl Identiv'in geliri oldukça sabit kaldı ve negatif bir FVÖK elde etti. Bu çok kötü olmasa da, büyüme görmeyi tercih ederdik.

Peki Identiv Ne Kadar Riskli?

İstatistiksel olarak konuşursak, para kaybeden şirketler para kazananlardan daha risklidir. Identiv'in geçen yıl faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) zararı olduğunu da not ediyoruz. Gerçekten de, bu süre içinde 3,1 milyon ABD$ nakit yakmış ve 8,6 milyon ABD$ zarar etmiştir. Ancak bilançodaki 11,7 milyon ABD doları kurtarıcı bir lütuf. Bu miktar, şirketin mevcut oranlarla en az iki yıl boyunca büyüme için harcama yapmaya devam edebileceği anlamına geliyor. Genel olarak, bilançosu şu anda aşırı riskli görünmüyor, ancak pozitif serbest nakit akışını görene kadar her zaman temkinli davranıyoruz. Borç seviyelerini analiz ederken bilanço, başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak, tüm yatırım riski bilanço içinde yer almaz - bundan çok uzaktır. Örneğin, Identiv için farkında olmanız gereken 2 uyarı işareti belirledik.

Günün sonunda, net borcu olmayan şirketlere odaklanmak genellikle daha iyidir. Bu tür şirketlerden oluşan özel listemize (tümü kâr artışı geçmişine sahip) erişebilirsiniz. Ücretsizdir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.