Stock Analysis
CPS Technologies Corporation(NASDAQ:CPSH) 19,6x fiyat/kazanç (ya da "F/K") oranıyla, ABD'deki tüm şirketlerin neredeyse yarısının 16x'in altında F/K oranlarına sahip olduğu ve hatta 9x'in altındaki F/K'ların alışılmadık olmadığı göz önüne alındığında, şu anda düşüş sinyalleri veriyor olabilir. Bununla birlikte, yüksek F/K için rasyonel bir temel olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekir.
Örnek olarak, CPS Technologies'in kazançları geçen yıl kötüleşti ki bu hiç de ideal bir durum değil. Belki de pek çok kişi şirketin önümüzdeki dönemde diğer şirketlerin çoğundan daha iyi performans göstermesini bekliyor ve bu da F/K'nın düşmesini engelliyor olabilir. Gerçekten öyle olmasını ummalısınız, aksi takdirde belirli bir neden olmadan oldukça yüksek bir fiyat ödersiniz.
CPS Technologies için son analizimizi görüntüleyin
CPS Technologies için Yeterli Büyüme Var mı?
F/K oranını haklı çıkarmak için CPS Technologies'in piyasanın üzerinde etkileyici bir büyüme göstermesi gerekecektir.
Son kazanç yılını incelediğimizde, şirketin kârının %39 oranında düştüğünü görüyoruz. Yine de, tatmin edici olmayan kısa vadeli performansına rağmen, son üç yıllık dönemde EPS'de genel olarak %38'lik mükemmel bir artış görüldü. Buna göre, her ne kadar koşuyu devam ettirmeyi tercih etmiş olsalar da, hissedarlar muhtemelen orta vadeli kazanç artış oranlarını memnuniyetle karşılayacaklardır.
Pazarın geri kalanının da benzer şekilde önümüzdeki yıl %12 oranında büyümesinin beklendiğini belirtmek ilginçtir ki bu da şirketin son orta vadeli yıllık büyüme oranlarıyla oldukça eşittir.
Bunun ışığında, CPS Technologies'in F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun üzerinde olması ilginçtir. Görünüşe göre şirketteki birçok yatırımcı son zamanların gösterdiğinden daha fazla yükselişte ve şu anda hisselerini bırakmak istemiyorlar. Bununla birlikte, F/K'nın son büyüme oranlarıyla daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde kendilerini gelecekte hayal kırıklığına uğramaya hazırlıyor olabilirler.
Anahtar Çıkarım
Tipik olarak, yatırım kararlarını verirken fiyat-kazanç oranlarını çok fazla okumaya karşı uyarırız, ancak diğer piyasa katılımcılarının şirket hakkında ne düşündüğü hakkında çok şey ortaya çıkarabilir.
CPS Technologies'i incelediğimizde, üç yıllık kazanç trendlerinin mevcut piyasa beklentilerine benzerlik göstermesi nedeniyle yüksek F/K oranını tahmin ettiğimiz kadar etkilemediğini gördük. Şu anda yüksek F/K'dan rahatsızız çünkü bu kazanç performansının bu olumlu havayı uzun süre desteklemesi mümkün değil. Son dönemdeki orta vadeli koşullar iyileşmediği sürece, bu fiyatları makul kabul etmek zor.
Her zaman mevcut olan yatırım riski hayaletini göz önünde bulundurmak gerekir. CPS Technologies ile 2 uyarı işareti tespit ettik ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.
Elbette, birkaç iyi adaya bakarak harika bir yatırım bulabilirsiniz. Bu nedenle, güçlü bir büyüme geçmişine sahip, düşük F/K ile işlem gören şirketlerin yer aldığı bu ücretsiz listeye bir göz atın.
Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.
Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.