Cambium Networks (NASDAQ:CMBM) Riskli Bir Yatırım mı?

Warren Buffett'ın ünlü bir sözü vardır: "Volatilite riskle eş anlamlı değildir. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Cambium Networks Corporation 'ın (NASDAQ:CMBM ) bilançosunda borç olduğunu not ediyoruz. Ancak asıl soru, bu borcun şirketi riskli hale getirip getirmediğidir.

Borç Ne Zaman Tehlikelidir?

Borç, işletme yeni sermaye ya da serbest nakit akışı ile borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. İşler gerçekten kötüye giderse, kredi verenler işletmenin kontrolünü ele geçirebilir. Bununla birlikte, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyatla yeni öz sermaye toplamak zorunda kalması ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmasıdır. Elbette borç, işletmelerde, özellikle de sermaye yoğun işletmelerde önemli bir araç olabilir. Bir işletmenin ne kadar borç kullandığını değerlendirirken yapılması gereken ilk şey, nakit ve borcuna birlikte bakmaktır.

Cambium Networks için en son analizimize göz atın

Cambium Networks'ün Net Borcu Nedir?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Cambium Networks'ün Eylül 2023'te 25,8 milyon ABD Doları borcu vardı ve bu rakam bir önceki yıl 28,2 milyon ABD Dolarına düşmüştü. Bununla birlikte, bunu dengeleyen 27,5 milyon ABD doları nakit var ve bu da 1,77 milyon ABD doları net nakit sağlıyor.

Cambium Networks'ün Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilançosundan Cambium Networks'ün bir yıl içinde vadesi gelen 78,8 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi gelen 36,8 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliyoruz. Buna karşılık 27,5 milyon ABD doları nakit ve 61,4 milyon ABD doları da 12 ay içinde ödenmesi gereken alacakları bulunuyor. Yani yükümlülükleri, nakit ve kısa vadeli alacaklarının toplamından 26,7 milyon ABD$ daha fazladır.

Cambium Networks'ün piyasa değeri 123,4 milyon ABD dolarıdır, dolayısıyla ihtiyaç duyulması halinde bilançosunu iyileştirmek için büyük olasılıkla nakit toplayabilir. Ancak borcunu sulandırmadan yönetip yönetemeyeceğini kesinlikle yakından incelememiz gerektiği açıktır. Kayda değer yükümlülüklerine rağmen Cambium Networks net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yüküne sahip olmadığını söylemek doğru olur! Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak nihayetinde Cambium Networks'ün zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Cambium Networks geçtiğimiz yıl faiz ve vergi öncesi zarar etti ve gelirlerini %9,1 oranında azaltarak 264 milyon ABD dolarına düşürdü. Görmeyi umduğumuz şey bu değil.

Cambium Networks Ne Kadar Riskli?

Doğası gereği zarar eden şirketler, uzun bir kârlılık geçmişine sahip olanlara kıyasla daha risklidir. Doğrusunu söylemek gerekirse Cambium Networks geçtiğimiz yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaybı yaşadı. Ve aynı dönemde 18 milyon ABD doları negatif serbest nakit çıkışı gördü ve 15 milyon ABD doları muhasebe zararı kaydetti. Bu durum şirketi biraz riskli hale getirse de, 1,77 milyon ABD$ net nakde sahip olduğunu hatırlamak önemlidir. Bu kitty, şirketin mevcut oranlarla en az iki yıl boyunca büyüme için harcama yapmaya devam edebileceği anlamına geliyor. Genel olarak, hisse senedinin biraz riskli olduğunu söyleyebiliriz ve pozitif serbest nakit akışı görene kadar genellikle çok temkinli davranıyoruz. Borç seviyelerini analiz ederken bilanço, başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Cambium Networks ile ilgili 2 uyarı işareti tespit ettik ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Günün sonunda, net borcu olmayan şirketlere odaklanmak genellikle daha iyidir. Bu tür şirketlerden oluşan özel listemize (hepsi kâr artışı geçmişine sahip) erişebilirsiniz. Ücretsizdir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.