RingCentral, Inc. şirketinin (NYSE:RNG) Düşük P/S'si Heyecanlanmak İçin Sebep Değil

RingCentral, Inc. şirketinin(NYSE:RNG) 1,5x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranı, şirketlerin yaklaşık yarısının 4,5x'in üzerinde P/S oranlarına sahip olduğu ve hatta 11x'in üzerinde P/S oranlarının oldukça yaygın olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Yazılım sektörüne kıyasla şu anda güçlü bir alım gibi görünebilir. Bununla birlikte, oldukça düşük F/K için rasyonel bir temel olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekir.

RingCentral için en son analizimize bakın

RingCentral'ın F/K'sı Hissedarlar İçin Ne Anlama Geliyor?

RingCentral'ın son dönemdeki gelir artışı sektöre paralel bir seyir izliyor. Birçok kişi vasat gelir performansının düşmesini bekliyor olabilir ve bu da F/K oranını baskılamış olabilir. Aksi takdirde, mevcut hissedarların hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda iyimser olmak için nedenleri var.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, RingCentral hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

RingCentral'ın Gelir Artışı Nasıl Seyrediyor?

RingCentral'ınki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörün çok altında performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım var.

Geriye dönük olarak, geçen yıl şirketin gelirlerinde %13'lük iyi bir kazanç sağladı. Son üç yıllık dönemde de, kısa vadeli performansının da yardımıyla, gelirlerde genel olarak %96'lık mükemmel bir artış görüldü. Dolayısıyla, şirketin bu süre zarfında gelirlerini artırma konusunda harika bir iş çıkardığını teyit ederek başlayabiliriz.

Şirketi takip eden analistlere göre, önümüzdeki üç yıl boyunca gelirlerin yıllık %10 oranında artması bekleniyor. Bu oran, sektörün geneli için öngörülen yıllık %17'lik büyüme oranından oldukça düşük.

Bunun ışığında, RingCentral'ın F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun altında olması anlaşılabilir bir durum. Görünüşe göre çoğu yatırımcı gelecekte sınırlı bir büyüme bekliyor ve hisse senedi için yalnızca düşük bir miktar ödemeye istekli.

RingCentral'ın P/S'si Yatırımcılar İçin Ne Anlama Geliyor?

Fiyat-satış oranının belirli sektörlerde daha düşük bir değer ölçütü olduğu tartışılmaktadır, ancak güçlü bir ticari duyarlılık göstergesi olabilir.

RingCentral'ın düşük F/K oranını, tahmin edilen büyümesinin beklendiği gibi sektörün genelinden daha düşük olması nedeniyle koruduğunu tespit ettik. Hissedarların şirketin gelir beklentileri konusundaki karamsarlığı, düşük P/S'ye katkıda bulunan ana unsur gibi görünüyor. Gelecekte F/K'nın daha da yükselmesini haklı çıkarmak için şirketin talihinin değişmesi gerekecek.

Yatırım yapmadan önce göz önünde bulundurmanız gereken başka hayati risk faktörleri de vardır ve RingCentral için bilmeniz gereken 1 uyarı işareti keşfettik.

RingCentral'ın işinin gücünden emin değilseniz, neden gözden kaçırmış olabileceğiniz diğer bazı şirketler için sağlam iş temellerine sahip hisse senetlerinin interaktif listemizi keşfetmiyorsunuz?

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.