LiveRamp Holdings'in (NYSE:RAMP) Kazançları Sadece Başlangıç Noktası Olabilir

LiveRamp Holdings, Inc.in(NYSE:RAMP) son kazanç açıklaması güçlü olmasına rağmen, piyasa bunu fark etmemiş gibi görünüyor. Yatırımcılar muhtemelen şirketin geleceği için cesaret verici olan bazı temel faktörleri gözden kaçırıyor.

LiveRamp Holdings için son analizimize göz atın

LiveRamp Holdings'in Kazançlarına Yakınlaşıyoruz

Finans meraklılarının zaten bileceği gibi, nakit akışından tahakkuk oranı, bir şirketin serbest nakit akışının (FCF) kârıyla ne kadar iyi eşleştiğini değerlendirmek için önemli bir ölçüdür. Tahakkuk oranı, belirli bir dönemdeki kârdan FCF'yi çıkarır ve sonucu şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Nakit akışından tahakkuk oranını 'FCF dışı kar oranı' olarak düşünebilirsiniz.

Bu nedenle, bir şirketin tahakkuk oranının negatif olması iyi bir şey olarak kabul edilirken, tahakkuk oranının pozitif olması kötü bir şey olarak kabul edilir. Sıfırın üzerinde bir tahakkuk oranına sahip olmak pek endişe verici olmasa da, bir şirketin nispeten yüksek bir tahakkuk oranına sahip olmasının kayda değer olduğunu düşünüyoruz. Çünkü bazı akademik çalışmalar, yüksek tahakkuk oranlarının daha düşük kâra veya daha az kâr artışına yol açma eğiliminde olduğunu öne sürmektedir.

Mart 2024'e kadar olan yıl için LiveRamp Holdings'in tahakkuk oranı -0,18'dir. Bu, serbest nakit akışının yasal kârını oldukça önemli ölçüde aştığını göstermektedir. Gerçekten de, son on iki ayda 103 milyon ABD$ tutarında serbest nakit akışı bildirmiş olup, bu rakam kâr olarak bildirdiği 10,1 milyon ABD$'nın oldukça üzerindedir. LiveRamp Holdings'in serbest nakit akışı geçen yıl boyunca iyileşti ve bu da genel olarak iyi bir gelişme. Ancak, dikkate alınması gereken tek şey bu değil. Olağandışı kalemlerin yasal kârı ve dolayısıyla tahakkuk oranını etkilediğini görebiliyoruz.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Olağandışı Kalemler Kârı Nasıl Etkiliyor?

LiveRamp Holdings'in kârı son on iki ayda 14 milyon ABD doları değerindeki olağandışı kalemler nedeniyle azaldı ve bu durum olağandışı kalemlerin yansıttığı gibi yüksek nakit dönüşümü sağlamasına yardımcı oldu. Bu, bir şirketin kârı azaltan gayri nakdi bir masrafı olduğunda görmeyi beklediğiniz şeydir. Olağandışı kalemlerden kaynaklanan kesintiler ilk etapta hayal kırıklığı yaratsa da, bir umut ışığı vardır. Borsada işlem gören binlerce şirketi inceledik ve olağandışı kalemlerin genellikle bir defaya mahsus olduğunu gördük. Ve bu kalemler olağandışı olarak kabul edildiğinden bu pek de sürpriz sayılmaz. LiveRamp Holdings, Mart 2024'e kadar olan yılda olağandışı kalemlerden oldukça önemli bir darbe aldı. Sonuç olarak, olağandışı kalemlerin yasal kârını normalde olması gerekenden önemli ölçüde daha zayıf hale getirdiğini tahmin edebiliriz.

LiveRamp Holdings'in Kâr Performansına Bakışımız

LiveRamp Holdings'in hem tahakkuk oranı hem de olağandışı kalemleri göz önüne alındığında, yasal kazançlarının şirketin temel kazanç gücünü abartmadığını düşünüyoruz. Bu faktörlere dayanarak, LiveRamp Holdings'in altta yatan kazanç potansiyelinin, yasal kârın göründüğü kadar iyi veya muhtemelen daha iyi olduğunu düşünüyoruz! Unutmayın, bir hisse senedini analiz etmek söz konusu olduğunda, içerdiği risklere dikkat etmek gerekir. LiveRamp Holdings için 1 uyarı işareti bulduğumuzu bilmek isteyeceksiniz ve bunu bilmek isteyeceksiniz.

LiveRamp Holdings'i incelememiz, kazançlarını olduğundan daha iyi gösterebilecek belirli faktörlere odaklandı. Ve bu sınavı başarıyla geçti. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye getirisinin kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünür. Bu nedenle, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu ya da içeriden öğrenenlerin sahipliğinin yüksek olduğu hisse senetleri listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.