Cheetah Mobile Inc. şirketinin (NYSE:CMCM) %27'lik Hisse Fiyatı Artışına Rağmen Düşük Gelirlerinden Kaçış Yok

Cheetah Mobile Inc.(NYSE:CMCM) hissedarları sabırlarının karşılığını geçtiğimiz ay hisse fiyatlarındaki %27'lik artışla aldı. Daha geriye baktığımızda, son 30 gündeki güce rağmen son on iki aydaki %23'lük artış çok da kötü değil.

Fiyattaki sert sıçramaya rağmen, Cheetah Mobile 0,9x'lik satış fiyatı (veya "P/S") oranıyla şu anda hala güçlü bir satın alma fırsatı gibi görünebilir, ABD'deki Yazılım sektöründeki tüm şirketlerin neredeyse yarısının 4,4x'ten daha yüksek P/S oranlarına sahip olduğu ve hatta 12x'ten daha yüksek P/S'nin sıra dışı olmadığı düşünüldüğünde. Ancak, P/S oranının düşük olmasının bir nedeni olabilir ve bunun haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

Cheetah Mobile için son analizimize bakın

Cheetah Mobile'ın Son Performansı Nasıl Görünüyor?

Örnek olarak, Cheetah Mobile'ın gelirleri geçen yıl kötüleşti ki bu hiç de ideal bir durum değil. Bir olasılık, yatırımcılar şirketin yakın gelecekte daha geniş sektörün altında performans göstermekten kaçınmak için yeterince çaba göstermeyeceğini düşündüğü için P/S'nin düşük olmasıdır. Şirketten hoşlanıyorsanız, durumun böyle olmamasını umuyor olmalısınız, böylece gözden düşmüşken potansiyel olarak bir miktar hisse senedi alabilirsiniz.

Cheetah Mobile için herhangi bir analist tahmini bulunmamakla birlikte, şirketin kazanç, gelir ve nakit akışında nasıl bir performans sergilediğini görmek için bu ücretsiz veri açısından zengin görselleştirmeye bir göz atın.

Cheetah Mobile İçin Herhangi Bir Gelir Artışı Tahmini Var mı?

Cheetah Mobile'ınki gibi P/S oranlarının makul kabul edilebilmesi için bir şirketin sektörün çok altında performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım var.

Son bir yıllık mali tabloları incelediğimizde, şirketin gelirlerinin %24 oranında düştüğünü görmek bizi hayal kırıklığına uğrattı. Sonuç olarak, üç yıl önceki gelirler de toplamda %57 oranında düşmüştür. Buna göre, hissedarlar orta vadeli gelir artışı oranları konusunda olumsuz düşünebilirdi.

Şirketin aksine, sektörün geri kalanının önümüzdeki yıl %15 büyümesi bekleniyor, bu da şirketin son orta vadeli gelir düşüşünü gerçekten perspektif içine koyuyor.

Bunun ışığında, Cheetah Mobile'ın F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun altında olması anlaşılabilir bir durum. Ancak, daralan gelirlerin uzun vadede istikrarlı bir F/K'ya yol açmasının olası olmadığını düşünüyoruz, bu da hissedarları gelecekte hayal kırıklığına uğratabilir. Şirketin gelirlerini artıramaması halinde F/K'nın daha da düşük seviyelere düşme potansiyeli bulunuyor.

Cheetah Mobile'ın F/K'sı Yatırımcılar İçin Ne Anlama Geliyor?

Cheetah Mobile'ın hisse fiyatlarındaki son artış, F/K oranını sektör ortalamasının yanına getiremedi. Tipik olarak, yatırım kararlarını verirken fiyat-satış oranlarını çok fazla okumaya karşı uyarırız, ancak diğer piyasa katılımcılarının şirket hakkında ne düşündükleri hakkında çok şey ortaya çıkarabilir.

Cheetah Mobile'ın orta vadede düşen geliri nedeniyle düşük F/K oranını koruması sürpriz değil. Şu anda hissedarlar, gelecekteki gelirin de muhtemelen hoş sürprizler sağlamayacağını kabul ettikleri için düşük F/K'yı kabul ediyorlar. Son orta vadeli gelir eğilimleri devam ederse, bu koşullar altında hisse fiyatının yakın gelecekte herhangi bir yönde güçlü bir şekilde hareket ettiğini görmek zor.

Başka riskler de olabileceğini unutmayın. Örneğin, Cheetah Mobile için farkında olmanız gereken 3 uyarı işareti belirledik ( 1 tanesi önemlidir).

Bu riskler Cheetah Mobile hakkındaki görüşünüzü yeniden gözden geçirmenize neden oluyorsa, başka neler olduğuna dair bir fikir edinmek için yüksek kaliteli hisse senetlerinden oluşan interaktif listemizi keşfedin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.