Synchronoss Technologies (NASDAQ:SNCR) Borcu Mantıklı Bir Şekilde mi Kullanıyor?

Warren Buffett'ın ünlü bir sözü vardır: "Volatilite riskle eş anlamlı değildir. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Synchronoss Technologies, Inc. (NASDAQ:SNCR ) şirketinin bilançosunda borç bulunduğunu not ediyoruz. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Neden Risk Getirir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlerine ödeme yapamıyorsa, o zaman onların insafına kalır. İşler gerçekten kötüye giderse, borç verenler işletmenin kontrolünü ele geçirebilir. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir olay, bir şirketin sadece bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Elbette borcun iyi tarafı, özellikle de bir şirketteki seyreltmenin yerine yüksek getiri oranlarında yeniden yatırım yapma kabiliyeti koyduğunda, genellikle ucuz sermayeyi temsil etmesidir. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte değerlendiriyoruz.

Synchronoss Technologies için en son analizimize bakın

Synchronoss Technologies'in Borcu Ne Kadar?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Synchronoss Technologies'in Haziran 2023'te 135,4 milyon ABD Doları borcu vardı, bu da bir önceki yılla hemen hemen aynı. Daha fazla ayrıntı için grafiğe tıklayabilirsiniz. Diğer taraftan, 19,3 milyon ABD Doları nakit paraya sahiptir ve bu da yaklaşık 116,1 milyon ABD Doları net borca yol açmaktadır.

Synchronoss Technologies'in Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilanço verilerine yakınlaştırdığımızda, Synchronoss Technologies'in 12 ay içinde vadesi gelen 82,9 milyon ABD Doları tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi gelen 169,2 milyon ABD Doları tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliriz. Öte yandan, 19,3 milyon ABD Doları nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 43,8 milyon ABD Doları değerinde alacağı bulunmaktadır. Yani yükümlülüklerinin toplamı, nakit ve kısa vadeli alacaklarının toplamından 189,0 milyon ABD$ daha fazladır.

Bu açık, ölümlülerin üzerinde yükselen bir dev gibi 66,0 milyon ABD doları değerindeki şirketin üzerine gölge düşürmektedir. Bu yüzden bilançosunu şüphesiz yakından izleyeceğiz. Günün sonunda, alacaklıları geri ödeme talep ederse Synchronoss Technologies muhtemelen büyük bir yeniden sermayelendirmeye ihtiyaç duyacaktır. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak Synchronoss Technologies'in ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Dolayısıyla, geleceğe odaklanıyorsanız, analist kar tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Synchronoss Technologies 12 ay boyunca FVÖK düzeyinde zarar etti ve geliri %13'lük bir düşüşle 239 milyon ABD dolarına geriledi. Görmeyi umduğumuz şey bu değil.

Caveat Emptor

Synchronoss Technologies'in düşen geliri ıslak bir battaniye kadar iç açıcı olsa da, muhtemelen faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) zararı daha da az çekici. FVÖK zararı 9,2 milyon ABD doları olarak gerçekleşti. Yukarıda bahsedilen önemli yükümlülükler göz önüne alındığında, bu yatırıma karşı son derece temkinli yaklaşıyoruz. Bununla birlikte, şirketin talihini tersine çevirmesi mümkündür. Yine de, sadece son on iki ayda 42 milyon ABD$ kaybettiği ve likit varlıklarının fazla olmadığı göz önüne alındığında bu konuda bahse girmeyeceğiz. Bu yüzden bu hissenin oldukça riskli olduğunu düşünüyoruz. Pas geçmeyi tercih ediyoruz. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlamak için bariz bir yerdir. Ancak sonuçta, her şirket bilanço dışında var olan riskler içerebilir. Synchronoss Technologies ile ilgili 2 uyarı işareti tespit ettik ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Elbette, borç yükü olmadan hisse senedi satın almayı tercih eden bir yatırımcıysanız, bugün net nakit büyüme hisse senetlerinden oluşan özel listemizi keşfetmekten çekinmeyin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.