NetSol Technologies'in (NASDAQ:NTWK) Borcu Var Ama Kazancı Yok; Endişelenmeli misiniz?

Bazıları bir yatırımcı olarak risk hakkında düşünmenin en iyi yolunun borçtan ziyade volatilite olduğunu söyler, ancak Warren Buffett ünlü bir sözünde 'Volatilite risk ile eş anlamlı olmaktan uzaktır' demiştir. Dolayısıyla, herhangi bir hisse senedinin ne kadar riskli olduğunu düşündüğünüzde borcu göz önünde bulundurmanız gerektiği açık olabilir, çünkü çok fazla borç bir şirketi batırabilir. NetSol Technologies, Inc. (NASDAQ:NTWK ) şirketinin bilançosunda borç bulunduğunu not ediyoruz. Ancak daha önemli olan soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratıyor?

Borç Ne Zaman Tehlikelidir?

Borç ve diğer yükümlülükler, serbest nakit akışıyla ya da cazip bir fiyattan sermaye artırarak bu yükümlülükleri kolayca yerine getiremediğinde bir işletme için riskli hale gelir. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bu çok yaygın olmasa da, borçlu şirketlerin hissedarlarını kalıcı olarak sulandırdığını sık sık görüyoruz çünkü borç verenler onları sıkıntılı bir fiyattan sermaye artırmaya zorluyor. Elbette borcun iyi tarafı, özellikle de bir şirketteki seyreltmenin yerine yüksek getiri oranlarıyla yeniden yatırım yapma olanağı sağladığında, genellikle ucuz sermayeyi temsil etmesidir. Bir şirketin borç kullanımını düşündüğümüzde, ilk olarak nakit ve borca birlikte bakarız.

NetSol Technologies için son analizimizi görüntüleyin

NetSol Technologies'in Net Borcu Nedir?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki resim, NetSol Technologies'in Haziran 2023 sonunda 5,61 milyon ABD Doları borcu olduğunu ve bir yıl içinde 8,36 milyon ABD Dolarından azaldığını göstermektedir. Ancak bunu dengelemek için 15,5 milyon ABD doları nakit parası da var, yani 9,93 milyon ABD doları net nakit parası var.

NetSol Technologies'in Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilanço verileri, NetSol Technologies'in bir yıl içinde vadesi gelecek 20,8 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bundan sonra vadesi gelecek 828,4k ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu göstermektedir. Buna karşılık 15,5 milyon ABD Doları nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 24,2 milyon ABD Doları tutarında alacağı bulunmaktadır. Yani aslında toplam yükümlülüklerden 18,1 milyon ABD Doları daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu likidite fazlası, NetSol Technologies'in bilançosunun Homer Simpson'ın kafasının yumruk yiyebileceği kadar iyi bir darbe alabileceğini gösteriyor. Bu görüşe göre, kredi verenler kendilerini siyah kuşaklı bir karate ustasının sevgilisi kadar güvende hissetmelidir. Basitçe ifade etmek gerekirse, NetSol Technologies'in borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak bilançonun gelecekte nasıl duracağını etkileyecek olan NetSol Technologies'in kazançlarıdır. Bu nedenle, borcu değerlendirirken kesinlikle kazanç trendine bakmaya değer. İnteraktif bir anlık görüntü için buraya tıklayın .

NetSol Technologies 12 ay boyunca FVÖK seviyesinde zarar etti ve gelirinin %8,5'lik bir düşüşle 52 milyon ABD dolarına gerilediğini gördü. Görmeyi umduğumuz şey bu değil.

Peki NetSol Technologies Ne Kadar Riskli?

NetSol Technologies, son on iki ayda faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaybı yaşamasına rağmen 370 bin ABD Doları tutarında pozitif serbest nakit akışı yarattı. Dolayısıyla, zarar etmesine rağmen, net nakit göz önünde bulundurulduğunda çok fazla yakın vadeli bilanço riskine sahip görünmüyor. Önümüzdeki birkaç yıl, işletme olgunlaştıkça önemli olacaktır. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Örnek olarak: NetSol Technologies için bilmeniz gereken 3 uyarı işareti tespit ettik ve bunlardan 1 tanesi göz ardı edilemez.

Her şey söylendiğinde ve yapıldığında, bazen borca bile ihtiyaç duymayan şirketlere odaklanmak daha kolaydır. Okuyucularımız net borcu sıfır olan büyüme hisselerinin listesine %100 ücretsiz olarak hemen şimdi erişebilirler.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.