MIND C.T.I. Ltd'nin (NASDAQ:MNDO) CEO Tazminatının Neden Yakından İncelenebileceğini Tartışıyoruz

Temel Bilgiler

• MIND C.T.I 6 Mayıs'ta Yıllık Genel Kurul Toplantısına ev sahipliği yapacak
• CEO Eisinger Iancu'nun toplam maaşı 240,0 bin ABD Dolarıdır
• Genel ücret sektör ortalamasıyla karşılaştırılabilir
• Son üç yılda MIND C.T.I'nin EPS'si %1,8 oranında düşmüş ve son üç yılda hissedarların toplam kaybı %14 olmuştur.

MIND C.T.I. Ltd(NASDAQ:MNDO) son zamanlarda iyi bir performans göstermedi ve CEO Eisinger Iancu'nun muhtemelen oyunlarını geliştirmesi gerekecek. Hissedarlar, 6 Mayıs'ta yapılacak bir sonraki Genel Kurul'da yönetim kurulunun performansı tersine çevirme konusunda neler söyleyeceğiyle ilgilenecekler. Bu aynı zamanda şirketin gidişatı konusunda yönetim kuruluna meydan okuyabilecekleri ve yönetici ücretleri gibi kararları oylayabilecekleri bir fırsat olacak. CEO ücretlerinin neden şirket performansıyla senkronize olmadığını düşündüğümüzü ortaya koyuyoruz.

MIND C.T.I için en son analizimize bakın

Eisinger Iancu'nun Toplam Tazminatı Sektördeki Diğer Şirketlerle Nasıl Karşılaştırılır?

Bu yazının yazıldığı sırada, verilerimiz MIND C.T.I. Ltd'nin 38 milyon ABD doları piyasa değerine sahip olduğunu ve Aralık 2023'e kadar olan yıl için 534 bin ABD doları toplam yıllık CEO tazminatı bildirdiğini göstermektedir. Yani, tazminat geçen yılla kabaca aynıydı. Toplam tazminatın daha önemli olduğunu düşünüyoruz, ancak verilerimiz CEO maaşının 240 bin ABD Doları ile daha düşük olduğunu gösteriyor.

Karşılaştırma yapmak gerekirse, Amerikan Yazılım sektöründeki piyasa değeri 200 milyon ABD Dolarının altında olan diğer şirketler, 534 bin ABD Doları tutarında bir medyan toplam CEO ücreti bildirmiştir. Bu da MIND C.T.I'nin CEO'suna sektör ortalamasıyla büyük ölçüde uyumlu bir ücret ödediğini göstermektedir. Dahası, Eisinger Iancu'nun şirkette kendi adına 5,9 milyon ABD$ değerinde hissesi bulunuyor ve bu da oyunda çok fazla paya sahip olduğunu gösteriyor.

Bileşen	2023	2022	Oran (2023)
Maaş	240 bin ABD Doları	240 bin ABD Doları	45%
Diğer	294k ABD Doları	298 bin ABD Doları	55%
Toplam Tazminat	534 bin ABD Doları	538 bin ABD Doları	100%

Sektör açısından konuşacak olursak, analiz ettiğimiz tüm şirketlerde maaş toplam ücretin yaklaşık %20'sini temsil ederken, diğer ücretler pastanın %80'ini oluşturmaktadır. MIND C.T.I'ın sektöre kıyasla ücretlerin daha büyük bir kısmını maaş yoluyla ödediğini belirtmek ilginçtir. Maaş dışı ücretlere yönelmenin, toplam ücretin şirketin performansına bağlı olduğunu gösterdiğini belirtmek önemlidir.

MIND C.T.I. Ltd'nin Büyüme Rakamlarına Bir Bakış

MIND C.T.I. Ltd, son üç yılda hisse başına kazancını yıllık %1,8 oranında azaltmıştır. Son on iki aylık gelir bir önceki dönemle hemen hemen aynıdır.

EPS büyümesinin olmaması kesinlikle ilham verici değil. Ve sabit gelir de ciddi anlamda sönük. Şirketin tüm silindirleri ateşlediğini iddia etmek zor, bu nedenle hissedarlar yüksek CEO ücretlendirmesine karşı olabilirler. Şirket için analist tahminlerimiz bulunmamakla birlikte, hissedarlar kazanç, gelir ve nakit akışına ilişkin bu ayrıntılı tarihsel grafiği incelemek isteyebilir.

MIND C.T.I. Ltd İyi Bir Yatırım Oldu mu?

Hissedarlar üç yıl içinde yaklaşık %14 kaybetmiş olacağından, bazı MIND C.T.I. Ltd yatırımcıları kesinlikle olumsuz duygular hissediyor olacaktır. Bu durum, şirketin CEO'ya çok cömert bir ödeme yapmasının akıllıca olmayacağını göstermektedir.

Sonuç olarak...

Hissedarların yatırımlarından herhangi bir olumlu getiri elde edemedikleri ve kazanç artışının olmadığı göz önünde bulundurulduğunda, bu durum çok azının CEO'ya ücret artışı vermeye istekli olacağını gösterebilir. Yaklaşan Genel Kurul'da, yönetimin performansı tersine çevirme plan ve stratejilerini sorgulayabilir ve şirkete ilişkin yatırım tezlerini yeniden değerlendirebilirler.

Şirketin temel performans alanlarının kapsamlı bir analizini yapmanın yanı sıra CEO ücretini analiz etmek her zaman tavsiye edilir. Araştırmamızı yaptık ve MIND C.T.I'de bilmeniz gerektiğini düşündüğümüz 2 uyarı işareti (ve önemli olan 1) belirledik.

Önemli not: MIND C.T.I heyecan verici bir hisse senedidir, ancak yatırımcıların engelsiz bir bilanço ve gişe rekorları kıran getiriler arıyor olabileceğini anlıyoruz. Yüksek ROE ve düşük borca sahip bu ilginç şirketler listesinde daha iyi bir şey bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.