Datadog (NASDAQ:DDOG) Çok Fazla Borç mu Kullanıyor?

Bazıları bir yatırımcı olarak risk hakkında düşünmenin en iyi yolunun borçtan ziyade volatilite olduğunu söylüyor, ancak Warren Buffett ünlü bir sözünde 'Volatilite riskle eş anlamlı olmaktan çok uzaktır' demiştir. Görünüşe göre akıllı para, bir şirketin ne kadar riskli olduğunu değerlendirirken borcun - ki bu genellikle iflaslarla ilgilidir - çok önemli bir faktör olduğunu biliyor. Diğer birçok şirket gibi Datadog, Inc.(NASDAQ:DDOG) de borç kullanıyor. Ancak asıl soru, bu borcun şirketi riskli hale getirip getirmediğidir.

Borç Neden Risk Getirir?

Borç ve diğer yükümlülükler, serbest nakit akışıyla ya da cazip bir fiyattan sermaye artırarak bu yükümlülükleri kolayca yerine getiremediğinde bir işletme için riskli hale gelir. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar ellerinde hiçbir şey olmadan çekip gidebilirler. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir durum, bir şirketin sadece bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Elbette borcun iyi tarafı, özellikle de bir şirketteki seyreltmenin yerine yüksek getiri oranlarında yeniden yatırım yapma kabiliyeti koyduğunda, genellikle ucuz sermayeyi temsil etmesidir. Bir şirketin borç kullanımını düşündüğümüzde, ilk olarak nakit ve borca birlikte bakarız.

Datadog için en son analizimize göz atın

Datadog Ne Kadar Borç Taşıyor?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki grafik, Datadog'un Aralık 2023'te 742,2 milyon ABD Doları borcu olduğunu gösteriyor; bir önceki yılla hemen hemen aynı. Ancak bunu dengelemek için 2,58 milyar ABD doları nakit parası da var, yani 1,84 milyar ABD doları net nakit parası var.

Datadog'un Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

Raporlanan son bilançoya göre, Datadog'un 12 ay içinde ödenmesi gereken 1,00 milyar ABD$ tutarında yükümlülüğü ve 12 aydan uzun vadede ödenmesi gereken 907,7 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Buna karşılık 2,58 milyar ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 509,3 milyon ABD$ alacağı vardı. Dolayısıyla, toplam yükümlülüklerinden 1,18 milyar ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu kısa vadeli likidite, Datadog'un borcunu muhtemelen kolaylıkla ödeyebileceğinin bir işaretidir, çünkü bilançosu gergin olmaktan uzaktır. Basitçe ifade etmek gerekirse, Datadog'un borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak nihayetinde Datadog'un zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Eğer geleceğe odaklanmak istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

12 aylık dönemde Datadog, faiz ve vergi öncesi kazanç bildirmemesine rağmen %27'lik bir artışla 2,1 milyar ABD doları gelir bildirdi. Hissedarların parmakları muhtemelen şirketin kâra geçmesi için dua ediyordur.

Peki Datadog Ne Kadar Riskli?

Datadog son on iki ayda faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) zararı elde etmiş olsa da, 49 milyon ABD doları tutarında yasal kâr elde etmiştir. Dolayısıyla, yasal kârın yanı sıra net nakde sahip olduğunu düşündüğünüzde, hisse senedi muhtemelen göründüğü kadar riskli değildir, en azından kısa vadede. 27'lik gelir artışının iyi bir işaret olduğunu düşünüyoruz. Hızlı gelir artışının bir hisse senedi için her türlü derde deva olabileceğine şüphe yok. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize de şüphe yok. Ancak nihayetinde, her şirket bilanço dışında var olan riskler içerebilir. Datadog 'un yatırım analizimizde 2 uyarı işareti gösterdiğini bilmelisiniz...

Borç yükü olmadan kârını artırabilen işletmelere yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, bilançosunda net nakit bulunan ve büyüyen işletmelerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.