CyberArk Software (NASDAQ:CYBR) Borcu Mantıklı Bir Şekilde Kullanıyor mu?

David Iben, 'Volatilite önemsediğimiz bir risk değildir. Önemsediğimiz şey kalıcı sermaye kaybından kaçınmaktır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Daha da önemlisi, CyberArk Software Ltd.(NASDAQ:CYBR) borç taşımaktadır. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mı?

Borç Ne Zaman Tehlikelidir?

Borç, işletme yeni sermaye veya serbest nakit akışı ile borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. Kapitalizmin bir parçası da başarısız işletmelerin bankacıları tarafından acımasızca tasfiye edildiği 'yaratıcı yıkım' sürecidir. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir olay, bir şirketin sadece bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Bir işletmenin ne kadar borç kullandığını değerlendirirken yapılması gereken ilk şey, nakit ve borcuna birlikte bakmaktır.

CyberArk Software için son analizimizi görüntüleyin

CyberArk Software'in Net Borcu Nedir?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, CyberArk Software'in Mart 2024'te 573,1 milyon ABD doları borcu vardı ve bu bir önceki yılla hemen hemen aynı. Daha fazla ayrıntı için grafiğe tıklayabilirsiniz. Bununla birlikte, bilançosu 1,08 milyar ABD doları nakit tuttuğunu gösteriyor, bu nedenle aslında 505,4 milyon ABD doları net nakde sahip.

CyberArk Software'in Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

Raporlanan son bilançoya göre, CyberArk Software'in 12 ay içinde ödenmesi gereken 1,10 milyar ABD$ tutarında yükümlülüğü ve 12 aydan uzun vadede ödenmesi gereken 108,4 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Buna karşılık 1,08 milyar ABD doları nakit ve vadesi 12 ay içinde dolacak 139,3 milyon ABD doları alacağı vardı. Yani toplam yükümlülükleri, daha kısa vadeli, likit varlıklarıyla hemen hemen mükemmel bir şekilde eşleşmektedir.

CyberArk Software'in büyüklüğü göz önüne alındığında, likit varlıklarının toplam yükümlülükleriyle iyi dengelendiği görülüyor. Dolayısıyla, 9,73 milyar ABD doları değerindeki şirketin nakit sıkıntısı çekmesi pek olası değil, ancak yine de bilançosuna göz atmakta fayda var. Kısaca ifade etmek gerekirse, CyberArk Software net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Bilanço, borcu analiz ederken açıkça odaklanılması gereken alandır. Ancak CyberArk Software'in ileriye dönük sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

12 aylık dönemde CyberArk Software, faiz ve vergi öncesi kazanç bildirmemesine rağmen %30'luk bir kazançla 812 milyon ABD$ gelir bildirdi. Şansımız yaver giderse şirket kârlılığa giden yolda büyüyebilecektir.

Peki CyberArk Software Ne Kadar Riskli?

CyberArk Software faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) düzeyinde zarar etse de, aslında 114 milyon ABD Doları tutarında pozitif serbest nakit akışı yarattı. Yani zarar etmesine rağmen, net nakit göz önünde bulundurulduğunda çok fazla yakın vadeli bilanço riskine sahip görünmüyor. Geçen yılki %30'luk gelir artışını göz önünde bulundurduğumuzda, şirketin yolunda gitme ihtimalinin yüksek olduğunu düşünüyoruz. Bir hisse senedi için hızlı ciro büyümesinin her türlü derde deva olabileceğine şüphe yok. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize de şüphe yok. Ancak nihayetinde, her şirket bilanço dışında var olan riskler içerebilir. Bu riskleri tespit etmek zor olabilir. Her şirkette vardır ve CyberArk Software için bilmeniz gereken 1 uyarı işareti tespit ettik.

Her şey söylendiğinde ve yapıldığında, bazen borca bile ihtiyacı olmayan şirketlere odaklanmak daha kolaydır. Okuyucularımız net borcu sıfır olan büyüme hisselerinin listesine %100 ücretsiz olarak hemen şimdi erişebilirler.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.