CSP Inc. şirketinin (NASDAQ:CSPI) %38'lik Büyük Fiyat Artışından Endişe Duymak İçin Neden Var

CSP Inc.(NASDAQ:CSPI) hisseleri gerçekten etkileyici bir ay geçirdi ve öncesinde sallantılı bir dönemden sonra %38 değer kazandı. Son dalgalanmanın ardından yıllık kazanç %138'e ulaşarak yatırımcıların dikkatini çekti.

Fiyatı yükseldiğinden beri, CSP 27,8x fiyat/kazanç (ya da "F/K") oranıyla şu anda çok düşüş sinyalleri veriyor olabilir, zira ABD'deki tüm şirketlerin neredeyse yarısı 16x'in altında F/K oranlarına sahiptir ve 9x'in altındaki F/K'lar bile olağandışı değildir. Bununla birlikte, yüksek F/K'nın rasyonel bir temeli olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekir.

Kazançları çok hızlı bir şekilde arttığı için son zamanlar CSP için oldukça avantajlı oldu. Görünüşe göre birçok kişi, güçlü kazanç performansının önümüzdeki dönemde diğer şirketlerin çoğunu geride bırakmasını bekliyor ve bu da yatırımcıların hisse senedi için ödeme yapma istekliliğini artırdı. Aksi takdirde, mevcut hissedarlar hisse fiyatının uygulanabilirliği konusunda biraz gergin olabilirler.

CSP için son analizimizi görüntüleyin

Şirketin kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkında tam bir resim mi istiyorsunuz? O halde CSP hakkındakiücretsiz raporumuz , şirketin geçmiş performansına ışık tutmanıza yardımcı olacaktır.

CSP için Yeterli Büyüme Var mı?

CSP'ninki gibi F/K oranlarının makul kabul edilebilmesi için bir şirketin piyasadan çok daha iyi performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yıl hisse başına kazancını %166 gibi etkileyici bir oranda artırdığını görüyoruz. Yine de, EPS toplamda üç yıl öncesine göre neredeyse hiç artmadı, bu da ideal değil. Bu nedenle, şirket için kazanç artışının son zamanlarda tutarsız olduğunu söylemek doğru olacaktır.

Bu durum, önümüzdeki yıl %13 oranında büyümesi beklenen pazarın geri kalanının aksine, şirketin son orta vadeli yıllık büyüme oranlarından önemli ölçüde daha yüksektir.

Bu bilgiler ışığında, CSP'nin piyasadan daha yüksek bir F/K ile işlem görmesini endişe verici buluyoruz. Görünüşe göre şirketteki birçok yatırımcı son zamanların gösterdiğinden çok daha fazla yükselişte ve hisselerini herhangi bir fiyattan bırakmaya istekli değiller. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir, çünkü son kazanç trendlerinin devam etmesi muhtemelen eninde sonunda hisse fiyatına ağır bir yük getirecektir.

Son Söz

CSP hisseleri son zamanlarda iyi bir ivme yakaladı ve bu da F/K'sını gerçekten şişirdi. Genel olarak tercihimiz, fiyat-kazanç oranının kullanımını piyasanın bir şirketin genel sağlığı hakkında ne düşündüğünü belirlemekle sınırlamaktır.

CSP'yi incelediğimizde, üç yıllık kazanç trendlerinin mevcut piyasa beklentilerinden daha kötü görünmesi nedeniyle yüksek F/K oranını tahmin ettiğimiz kadar etkilemediğini gördük. Pazar büyümesinden daha yavaş olan zayıf kazançlar gördüğümüzde, hisse fiyatının düşme riski altında olduğundan ve yüksek F/K'nın düşeceğinden şüpheleniyoruz. Son orta vadeli kazanç trendleri devam ederse, hissedarların yatırımları önemli ölçüde risk altına girecek ve potansiyel yatırımcılar aşırı prim ödeme tehlikesiyle karşı karşıya kalacaktır.

Geçit törenine çok fazla yağmur yağdırmak istemiyoruz, ancak CSP için dikkatli olmanız gereken 1 uyarı işareti de bulduk.

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Bu nedenle, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirket lerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.