Stock Analysis

Piyasa Cerence Inc. şirketinin (NASDAQ:CRNC) Gelirlerinden Gördüklerini Henüz Beğenmedi ve Hisseler %35 Düştü

NasdaqGS:CRNC
Source: Shutterstock

Bazı hissedarları rahatsız edecek şekilde, Cerence Inc.(NASDAQ:CRNC) hisseleri son bir ayda %35 gibi kayda değer bir düşüş yaşadı ve bu da şirket için korkunç bir süreci devam ettiriyor. Son düşüş, bu süre zarfında %63'lük bir kayıp yaşayan hissedarlar için felaket bir on iki ayı tamamlıyor.

Fiyatı önemli ölçüde düştüğü için, Cerence şu anda 1,1x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranıyla güçlü bir satın alma fırsatı gibi görünebilir; ABD'de Yazılım sektöründeki tüm şirketlerin neredeyse yarısının 4,3x'ten daha yüksek P/S oranlarına sahip olduğu ve 11x'ten daha yüksek P/S'nin bile sıra dışı olmadığı düşünüldüğünde. Bununla birlikte, oldukça düşük P/S için rasyonel bir temel olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekir.

Cerence için son analizlerimizi görüntüleyin

ps-multiple-vs-industry
NasdaqGS:CRNC Fiyat/Satış Oranı Sektöre Karşı 26 Nisan 2024

Cerence Son Zamanlarda Nasıl Performans Gösterdi?

Cerence, son zamanlarda gelirini diğer şirketlerin çoğundan daha az artırdığı için daha iyi performans gösterebilirdi. P/S oranı muhtemelen düşüktür çünkü yatırımcılar bu cansız gelir performansının daha iyiye gitmeyeceğini düşünmektedir. Durum böyleyse, mevcut hissedarlar muhtemelen hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda heyecan duymakta zorlanacaktır.

Şirket için analist tahminleri hakkında tüm resmi görmek ister misiniz? O halde Cerence hakkındakiücretsiz raporumuz ufukta neler olduğunu ortaya çıkarmanıza yardımcı olacaktır.

Cerence İçin Herhangi Bir Gelir Artışı Öngörülüyor mu?

Cerence'ınki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörün çok altında performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım var.

Geriye dönüp bakıldığında, geçen yıl şirketin gelirlerinde %10'luk makul bir artış sağlandı. Yine de gelirler üç yıl öncesine kıyasla toplamda neredeyse hiç artmadı ki bu da ideal bir durum değil. Buna göre, hissedarlar muhtemelen istikrarsız orta vadeli büyüme oranlarından fazla memnun olmayacaklardır.

Görünüşe bakacak olursak, şirketi izleyen dokuz analistin tahminlerine göre önümüzdeki üç yılda her yıl %3,2'lik bir büyüme kaydedilmesi bekleniyor. Bu arada, sektörün geri kalanının her yıl %15 oranında büyüyeceği tahmin ediliyor ki bu da gözle görülür şekilde daha cazip.

Bu bilgiler ışığında Cerence'in neden sektörden daha düşük bir F/K ile işlem gördüğünü anlayabiliriz. Görünüşe göre çoğu yatırımcı gelecekte sınırlı bir büyüme bekliyor ve hisse senedi için yalnızca düşük bir miktar ödemeye istekli.

Anahtar Çıkarım

Cerence'ın hisseleri düştü ve F/K'sı da bunu takip etti. Fiyat-satış oranının belirli sektörlerde daha düşük bir değer ölçüsü olduğu tartışılmaktadır, ancak güçlü bir ticari duyarlılık göstergesi olabilir.

Şüphelendiğimiz gibi, Cerence'in analist tahminlerini incelememiz, düşük gelir görünümünün düşük P/S'ye katkıda bulunduğunu ortaya koydu. Şu anda hissedarlar, gelecekteki gelirin muhtemelen hoş sürprizler sağlamayacağını kabul ettikleri için düşük F/K'yı kabul ediyorlar. Bu koşullar iyileşmediği sürece, hisse fiyatı için bu seviyelerde bir bariyer oluşturmaya devam edecektir.

Cerence için dikkate almanız gereken 1 uyarı işareti bulduğumuzu da belirtmekte fayda var.

Elbette, büyük kazanç artışı geçmişi olan kârlı şirketler genellikle daha güvenli bahislerdir. Bu nedenle, makul F/K oranlarına sahip ve kazançlarını güçlü bir şekilde artıran diğer şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu görmek isteyebilirsiniz.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.