CISO Global (NASDAQ:CISO) Borç Yüküyle mi Ağırlaşıyor?

Bazıları bir yatırımcı olarak risk hakkında düşünmenin en iyi yolunun borçtan ziyade volatilite olduğunu söyler, ancak Warren Buffett ünlü bir sözünde 'Volatilite risk ile eş anlamlı olmaktan uzaktır' demiştir. Dolayısıyla, herhangi bir hisse senedinin ne kadar riskli olduğunu düşündüğünüzde borcu göz önünde bulundurmanız gerektiği açık olabilir, çünkü çok fazla borç bir şirketi batırabilir. CISO Global Inc. şirketinin(NASDAQ:CISO) bilançosunda borç bulunduğunu not ediyoruz. Ancak asıl soru, bu borcun şirketi riskli hale getirip getirmediğidir.

Borç Ne Zaman Tehlikelidir?

Genel olarak konuşmak gerekirse, borç ancak bir şirket sermaye artırarak ya da kendi nakit akışıyla kolayca ödeyemediğinde gerçek bir sorun haline gelir. Kapitalizmin bir parçası da başarısız işletmelerin bankacıları tarafından acımasızca tasfiye edildiği 'yaratıcı yıkım' sürecidir. Bu çok yaygın olmasa da, borçlu şirketlerin hissedarlarını kalıcı olarak sulandırdığını sık sık görüyoruz çünkü borç verenler onları sıkıntılı bir fiyattan sermaye artırmaya zorluyor. Elbette pek çok şirket büyümeyi finanse etmek için herhangi bir olumsuz sonuç olmaksızın borç kullanmaktadır. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte değerlendiriyoruz.

CISO Global için en son analizimizi görüntüleyin

CISO Global'in Net Borcu Nedir?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, CISO Global'in Eylül 2023'te 13,1 milyon ABD Doları borcu vardı ve bu rakam bir önceki yıl 14,3 milyon ABD Dolarına düşmüştü. Bununla birlikte, 770,5 bin ABD$ nakit rezervine sahip olduğu için net borcu yaklaşık 12,3 milyon ABD$ ile daha azdır.

CISO Global'in Yükümlülüklerine Bir Bakış

En son bilanço verilerine yakınlaştırdığımızda, CISO Global'in 12 ay içinde vadesi dolacak 23,0 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi dolacak 8,98 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliriz. Buna karşılık 770,5 bin ABD Doları nakit ve 6,34 milyon ABD Doları tutarında 12 ay içinde ödenmesi gereken alacağı bulunmaktadır. Dolayısıyla, nakit ve yakın vadeli alacaklarının toplamından 24,8 milyon ABD Doları daha fazla yükümlülüğe sahiptir.

Bu açık, 26,5 milyon ABD$'lık piyasa değerine kıyasla oldukça büyüktür, dolayısıyla hissedarların CISO Global'in borç kullanımına dikkat etmeleri gerektiğini göstermektedir. Bu durum, şirketin bilançosunu aceleyle desteklemesi gerektiğinde hissedarların büyük ölçüde sulandırılacağını göstermektedir. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak bilançonun gelecekte nasıl dayanacağını etkileyecek olan CISO Global'in kazançlarıdır. Bu nedenle, borcu değerlendirirken kesinlikle kazanç trendine bakmaya değer. İnteraktif bir anlık görüntü için buraya tıklayın.

12 ay boyunca CISO Global, faiz ve vergi öncesi kazanç bildirmemesine rağmen, %54'lük bir kazanç olan 58 milyon ABD doları gelir bildirdi. Şansımız yaver giderse şirket kârlılığa giden yolda büyüyebilecektir.

Caveat Emptor

CISO Global'in gelir artışını kesinlikle takdir etsek de, faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaybı ideal değildir. Gerçekten de, FVÖK düzeyinde 33 milyon ABD doları gibi çok önemli bir kayıp söz konusudur. Buna baktığımızda ve bilançosundaki yükümlülükleri hatırladığımızda, nakde kıyasla, şirketin herhangi bir borcu olması bize akıllıca görünmüyor. Açıkçası, zaman içinde iyileştirilebilecek olsa da bilançonun uygunluktan uzak olduğunu düşünüyoruz. Bir başka ihtiyat nedeni de son on iki ayda 9,7 milyon ABD doları negatif serbest nakit akışı sağlanmış olmasıdır. Bu yüzden hisseyi çok riskli bulduğumuzu söylemek yeterli olacaktır. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz yerdir. Ancak, tüm yatırım riski bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Bu amaçla, CISO Global ile ilgili tespit ettiğimiz 5 uyarı işareti hakkında bilgi edinmelisiniz (3 tanesi biraz tatsız).

Borç yükü olmadan kârını artırabilen işletmelere yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, bilançosunda net nakit bulunan ve büyüyen işletmelerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.