Bitdeer Technologies Group (NASDAQ:BTDR) Borcu Mantıklı Bir Şekilde mi Kullanıyor?

Berkshire Hathaway'den Charlie Munger'in desteklediği harici fon yöneticisi Li Lu, "En büyük yatırım riski fiyatların oynaklığı değil, kalıcı bir sermaye kaybına uğrayıp uğramayacağınızdır," derken bu konuda hiç tereddüt etmiyor. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. Diğer birçok şirket gibi Bitdeer Technologies Group(NASDAQ:BTDR) da borç kullanmaktadır. Ancak daha önemli olan soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratmaktadır?

Borç Ne Zaman Sorun Olur?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlerine ödeme yapamıyorsa, o zaman onların insafına kalır. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir olay, bir şirketin bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Ancak seyreltmenin yerini alan borç, yüksek getiri oranlarıyla büyümeye yatırım yapmak için sermayeye ihtiyaç duyan işletmeler için son derece iyi bir araç olabilir. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken atılması gereken ilk adım, nakit ve borcu birlikte ele almaktır.

Bitdeer Technologies Group için son analizimizi görüntüleyin

Bitdeer Technologies Group Ne Kadar Borç Taşıyor?

Geçmiş rakamlar için aşağıdaki grafiğe tıklayabilirsiniz, ancak Bitdeer Technologies Group'un Eylül 2023'te bir yıl önceki 29,8 milyon ABD dolarından 22,6 milyon ABD doları borcu olduğunu gösteriyor. Ancak öte yandan 171,0 milyon ABD Doları nakit parası da var ve bu da 148,4 milyon ABD Doları net nakit pozisyonuna yol açıyor.

Bitdeer Technologies Group'un Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilançodan Bitdeer Technologies Group'un vadesi bir yıl içinde dolacak 25,9 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde 276,9 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliyoruz. Bu yükümlülükleri dengeleyen 171,0 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 13,7 milyon ABD$ değerinde alacakları bulunmaktadır. Dolayısıyla yükümlülüklerinin toplamı, nakit ve kısa vadeli alacaklarının toplamından 118,1 milyon ABD$ daha fazladır.

Elbette Bitdeer Technologies Group'un piyasa değeri 890,0 milyon ABD Dolarıdır, dolayısıyla bu yükümlülükler muhtemelen yönetilebilir düzeydedir. Ancak, hissedarların ileriye dönük olarak bilançoyu izlemeye devam etmelerini kesinlikle tavsiye edeceğimiz yeterli yükümlülükler var. Kayda değer yükümlülükleri olsa da, Bitdeer Technologies Group'un borçtan daha fazla nakdi var, bu nedenle borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinden oldukça eminiz. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak Bitdeer Technologies Group'un ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Dolayısıyla, geleceğe odaklanıyorsanız analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Bitdeer Technologies Group geçtiğimiz yıl faiz ve vergi öncesi zarar etti ve gelirlerini %3,7 oranında azaltarak 331 milyon ABD dolarına düşürdü. Büyüme görmeyi tercih ederdik.

Peki Bitdeer Technologies Group Ne Kadar Riskli?

Doğası gereği zarar eden şirketler, uzun bir kârlılık geçmişine sahip olanlara kıyasla daha risklidir. Doğrusunu söylemek gerekirse, Bitdeer Technologies Group geçtiğimiz yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaybı yaşadı. Gerçekten de, bu süre içinde 374 milyon ABD$ nakit tüketti ve 65 milyon ABD$ zarar etti. Bilançosunda yalnızca 148,4 milyon ABD$ bulunan şirketin yakında yeniden sermaye artırımına gitmesi gerekecek gibi görünüyor. Genel olarak, hisse senedinin biraz riskli olduğunu söyleyebiliriz ve pozitif serbest nakit akışı görene kadar genellikle çok temkinli davranıyoruz. Borç seviyelerini analiz ederken bilanço, başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak, tüm yatırım riski bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Bitdeer Technologies Group 'un yatırım analizimizde 3 uyarı işareti gösterdiğini ve bunlardan 2'sinin bizimle çok iyi oturmadığını unutmayın...

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.