Sağlık Kontrolü: Silicon Laboratories (NASDAQ:SLAB) Borcu Ne Kadar İhtiyatlı Kullanıyor?

Berkshire Hathaway'den Charlie Munger'in desteklediği harici fon yöneticisi Li Lu, "En büyük yatırım riski fiyatların oynaklığı değil, kalıcı bir sermaye kaybına uğrayıp uğramayacağınızdır," derken bu konuda hiç tereddüt etmiyor. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. Silicon Laboratories Inc 'in(NASDAQ:SLAB) işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mıdır?

Borç Ne Gibi Riskler Getirir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlerine ödeme yapamazsa, onların insafına kalır. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar hiçbir şey elde edemeden çekip gidebilirler. Bununla birlikte, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyatla yeni öz sermaye toplamak zorunda kalması ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmasıdır. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken atılacak ilk adım nakit ve borcu birlikte ele almaktır.

Silicon Laboratories için son analizimizi görüntüleyin

Silicon Laboratories'in Borcu Ne Kadar?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Silicon Laboratories'in Aralık 2023'te 45,0 milyon ABD doları borcu vardı ve bu rakam bir önceki yıl 529,6 milyon ABD dolarına geriledi. Ancak diğer yandan 394,2 milyon ABD doları net nakit pozisyonuna yol açan 439,2 milyon ABD doları nakde de sahiptir.

Silicon Laboratories'in Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

Raporlanan son bilançoya göre, Silicon Laboratories'in 12 ay içinde vadesi gelen 163,6 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve 12 aydan uzun vadede vadesi gelen 70,8 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Bu yükümlülükleri dengeleyen 439,2 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 29,3 milyon ABD$ değerinde alacakları vardı. Yani toplam yükümlülüklerinden 234,1 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu kısa vadeli likidite, Silicon Laboratories'in bilançosu gergin olmaktan uzak olduğu için muhtemelen borcunu kolaylıkla ödeyebileceğinin bir işaretidir. Kısaca ifade etmek gerekirse, Silicon Laboratories net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Bilanço, borcu analiz ederken açıkça odaklanılması gereken alandır. Ancak Silicon Laboratories'in ileriye dönük sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Eğer geleceğe odaklanmak istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Silicon Laboratories geçen yıl faiz ve vergi öncesi zarar etti ve gelirini %24 oranında azaltarak 782 milyon ABD dolarına düşürdü. Açıkçası bu iyiye işaret değil.

Peki Silikon Laboratuvarları Ne Kadar Riskli?

İstatistiksel olarak konuşursak, para kaybeden şirketler para kazananlardan daha risklidir. Ve gerçek şu ki, Silicon Laboratories son on iki ayda faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaleminde para kaybetti. Gerçekten de, bu süre içinde 53 milyon ABD Doları nakit yakmış ve 35 milyon ABD Doları zarar etmiştir. Yalnızca 394,2 milyon ABD$ net nakde sahip olduğu göz önüne alındığında, şirket yakında başa baş noktasına ulaşamazsa daha fazla sermaye artırması gerekebilir. Genel olarak, bilançosu şu anda aşırı riskli görünmüyor, ancak pozitif serbest nakit akışını görene kadar her zaman temkinli davranıyoruz. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Örneğin, Silicon Laboratories için farkında olmanız gereken 1 uyarı işareti belirledik.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.