SolarEdge Technologies, Inc. şirketinin (NASDAQ:SEDG) %29'luk Düşüşü Bazı Hissedarların P/ER Oranı Konusunda Tedirgin Olmasına Neden Oluyor

SolarEdge Technologies, Inc.(NASDAQ:SEDG) hisseleri, öncesinde nispeten iyi geçen bir dönemin ardından %29 değer kaybederek korkunç bir ay geçirdi. Uzun vadeli hissedarlar için geçtiğimiz ay, hisse fiyatlarında %80'lik bir düşüşe kilitlenerek unutulması gereken bir yılı geride bıraktı.

Fiyatı önemli ölçüde düşmüş olsa da, SolarEdge Technologies'in 17,4x'lik fiyat/kazanç (veya "F/K") oranının, ABD'deki medyan F/K'nın yaklaşık 17x ile benzer olduğu düşünüldüğünde, kayda değer olduğunu düşünen pek fazla kişi olmayacaktır. Ancak, F/K için rasyonel bir temel yoksa yatırımcılar açık bir fırsatı veya potansiyel bir gerilemeyi gözden kaçırıyor olabilir.

Son zamanlarda SolarEdge Technologies için sevindirici olan, piyasanın kazançlarının tersine dönmesine rağmen kazançlarının artmasıdır. Bir olasılık, yatırımcıların şirketin kazançlarının ileriye dönük olarak daha az dirençli olacağını düşünmeleri nedeniyle F/K'nın ılımlı olmasıdır. Aksi takdirde, mevcut hissedarların hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda iyimser hissetmek için nedenleri vardır.

SolarEdge Technologies için son analizimize bakın

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek istiyorsanız, SolarEdge Technologies hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

SolarEdge Technologies İçin Büyüme Var mı?

SolarEdge Technologies'in F/K oranı, yalnızca ılımlı bir büyüme göstermesi ve daha da önemlisi piyasa ile uyumlu bir performans sergilemesi beklenen bir şirket için tipik olacaktır.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yıl hisse başına kazancını %84 gibi etkileyici bir oranda artırdığını görüyoruz. EPS de, çoğunlukla son 12 aylık büyüme sayesinde, üç yıl öncesine göre toplamda %8,2 arttı. Bu nedenle, son zamanlarda kazanç artışının şirket için saygıdeğer olduğunu söylemek doğru olur.

Şirketi takip eden analistlere göre, EPS'nin önümüzdeki üç yıl boyunca her yıl %9,3 oranında daralarak düşmesi bekleniyor. Pazarın geri kalanının her yıl %12 oranında büyümesi beklenirken bu hiç de iyi değil.

Bunun ışığında, SolarEdge Technologies'in F/K'sının diğer şirketlerin çoğuyla aynı seviyede olması biraz endişe verici. Görünüşe göre şirketteki birçok yatırımcı analist grubunun kötümserliğini reddediyor ve şu anda hisselerini bırakmak istemiyor. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir, çünkü bu azalan kazançlar muhtemelen eninde sonunda hisse fiyatını etkileyecektir.

Anahtar Çıkarım

SolarEdge Technologies'in düşen hisse senedi fiyatı, F/K oranını piyasanın geri kalanına yaklaştırdı. Fiyat-kazanç oranının gücünün öncelikle bir değerleme aracı olarak değil, daha ziyade mevcut yatırımcı duyarlılığını ve gelecek beklentilerini ölçmek olduğunu söyleyebiliriz.

SolarEdge Technologies'in analist tahminlerini incelediğimizde, daralan kazanç görünümünün F/K oranını tahmin ettiğimiz kadar etkilemediğini gördük. Kazançların geriye doğru gittiği kötü bir görünüm gördüğümüzde, hisse fiyatının düşme riski altında olduğundan ve ılımlı F/K'nın düşeceğinden şüpheleniriz. Bu da hissedarların yatırımlarını riske atmakta ve potansiyel yatırımcıları gereksiz bir prim ödeme tehlikesiyle karşı karşıya bırakmaktadır.

Peki ya diğer riskler? Her şirkette vardır ve SolarEdge Technologies için bilmeniz gereken 1 uyarı işareti tespit ettik.

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Bu nedenle, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirket lerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.