Broadcom'un (NASDAQ:AVGO) Zayıf Kazançları Tüm Resmin Sadece Bir Kısmını Ortaya Koyabilir

Piyasa geçtiğimiz günlerde Broadcom Inc.(NASDAQ:AVGO) tarafından açıklanan yumuşak kazançlardan etkilenmedi. Analizimiz, zayıf manşet rakamlarının ötesinde, endişe duymak için bazı nedenler buldu.

Broadcom için son analizimizi görüntüleyin

Hisse başına getiri potansiyelini anlamak için, bir şirketin hissedarlarını ne kadar sulandırdığını göz önünde bulundurmak çok önemlidir. Aslında Broadcom, son on iki ay içinde yeni hisseler çıkararak ihraç edilen hisse sayısını %11 oranında artırmıştır. Sonuç olarak, net geliri artık daha fazla sayıda hisse arasında bölünüyor. Hisse başına kazancın farkına varmadan net gelir hakkında konuşmak, hisse başına değerle ilgili daha küçük rakamları göz ardı ederken büyük rakamlarla dikkati dağıtmaktır. Bu bağlantıya tıklayarak Broadcom'un tarihsel EPS büyümesine göz atın.

Seyreltme Broadcom'un Hisse Başına Kazancını (EPS) Nasıl Etkiliyor?

Broadcom son üç yılda kârını artırdı ve bu süre içinde yıllık bazda %213'lük bir kazanç elde etti. Buna karşılık, hisse başına kazanç aynı dönemde yalnızca %199 artış gösterdi. Net gelir son on iki ayda %8,5 azaldı. Hissedarlar için ne yazık ki, hisse başına kazanç sonucu daha da kötüydü ve %11 azaldı. Dolayısıyla seyreltme, hissedar getirileri üzerinde kayda değer bir etkiye sahip.

Broadcom'un EPS'si zaman içinde büyüyebilirse, bu hisse fiyatının aynı yönde hareket etme şansını büyük ölçüde artırır. Ancak, hisse başına kazancı sabit kalırken (hatta düşerken) kârı artarsa, hissedarlar fazla bir fayda göremeyebilir. Sıradan bir perakende hissedarı için EPS, şirketin kârındaki varsayımsal "payınızı" kontrol etmek için harika bir ölçüdür.

Bu da sizi analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne öngördüklerini merak etmeye itebilir. Neyse ki buraya tıklayarak analistlerin tahminlerine göre gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görebilirsiniz.

Broadcom'un Kâr Performansına İlişkin Görüşümüz

Geçtiğimiz yıl Broadcom yeni hisseler ihraç etti ve bu nedenle EPS ile net gelir artışı arasında kayda değer bir farklılık var. Bu nedenle, Broadcom'un gerçek temel kazanç gücünün aslında yasal kârından daha az olması bize mümkün görünüyor. Ancak iyi tarafından bakacak olursak, hisse başına kazanç son üç yılda son derece etkileyici bir oranda arttı. Elbette, kazançlarını analiz etmek söz konusu olduğunda sadece yüzeyi çizdik; diğer faktörlerin yanı sıra marjlar, tahmini büyüme ve yatırım getirisi de dikkate alınabilir. Bunu akılda tutarak, riskleri tam olarak anlamadığımız sürece bir hisse senedine yatırım yapmayı düşünmeyiz. Örneğin, Broadcom hakkında daha iyi bir fikir edinmek için göz atmanız gereken 4 uyarı işareti keşfettik.

Bu notta Broadcom'un kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin pek çok başka yolu vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye karlılığının kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünür. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu ya da içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.