The Container Store Group, Inc. şirketinin (NYSE:TCS) %29'luk Hisse Fiyatı Artışı Size Ne Söylemiyor?

The Container Store Group, Inc.(NYSE:TCS) hissedarları sabırlarının karşılığını geçtiğimiz ay hisse fiyatlarında yaşanan %29'luk artışla aldı. Hisse fiyatı son on iki ayda hala %41 gibi hayal kırıklığı yaratan bir düşüşte olduğu için tüm hissedarlar sevinçli hissetmeyecektir.

Fiyatı yükselmiş olsa da, Container Store Group'un 0,1x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranının, Amerika Birleşik Devletleri Özel Perakende sektöründeki medyan P/S'nin yaklaşık 0,4x ile benzer olduğu düşünüldüğünde, kayda değer olduğunu düşünen pek kimse olmayacaktır. Bu durum pek dikkat çekmese de, eğer F/K oranı makul değilse yatırımcılar potansiyel bir fırsatı kaçırıyor ya da yaklaşan hayal kırıklığını görmezden geliyor olabilir.

Container Store Group için son analizimize bakın

Container Store Group Nasıl Performans Gösteriyor?

Sektör son zamanlarda gelir artışı yaşarken, Container Store Group'un geliri geri vitese taktı ki bu hiç de iyi değil. Belki de piyasa, zayıf gelir performansının iyileşmesini ve F/K'nın düşmesini bekliyordur. Gerçekten öyle olmasını umuyoruz, aksi takdirde bu tür bir büyüme profiline sahip bir şirket için nispeten yüksek bir fiyat ödüyoruz.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, Container Store Group hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Container Store Group'un Gelir Artışı Nasıl Seyrediyor?

P/S oranını haklı çıkarmak için, Container Store Group'un sektöre benzer bir büyüme göstermesi gerekir.

Geçtiğimiz yılın finansal sonuçlarını incelerken, şirketin gelirlerinin %15 oranında düştüğünü görmek bizi hayal kırıklığına uğrattı. Bu durum, yine de toplam gelirde %7,9'luk makul bir artış sağlamayı başaran son üç yıllık dönemi de olumsuz etkiledi. Dolayısıyla, şirketin bu süre zarfında bazı aksaklıklar yaşamış olsa da genel olarak gelirlerini artırma konusunda iyi bir iş çıkardığını teyit ederek başlayabiliriz.

Görünüşe bakacak olursak, şirketi izleyen üç analistin tahminlerine göre önümüzdeki yıl gelirlerin %3,6 oranında azalması bekleniyor. Bu arada, sektörün genelinin %5,4 oranında genişleyeceği tahmin ediliyor ki bu da kötü bir tablo çiziyor.

Bu durum göz önünde bulundurulduğunda, Container Store Group'un F/K'sının sektördeki emsallerine yakın olmasının mantıklı olmadığını düşünüyoruz. Görünüşe göre şirketteki birçok yatırımcı analist grubunun kötümserliğini reddediyor ve şu anda hisselerini bırakmak istemiyor. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir, zira azalan gelirler eninde sonunda hisse fiyatını etkileyecektir.

Konteyner Mağaza Grubunun F/K'sına İlişkin Sonuçlar

Container Store Group, P/S'sini sektördeki diğer şirketlerle aynı seviyeye getiren sağlam bir fiyat artışıyla tekrar gözde olmuş gibi görünüyor Fiyat-satış oranının belirli sektörlerde daha düşük bir değer ölçüsü olduğu tartışılır, ancak güçlü bir ticari duyarlılık göstergesi olabilir.

Container Store Group'un P/S'si sektördeki şirketler için sıra dışı olmasa da, gelir düşüşü tahminleri göz önüne alındığında bunu beklemiyorduk. Bunu akılda tutarak, azalan gelirlerin daha olumlu bir hissiyatı uzun süre desteklemesi muhtemel olmadığından mevcut P/S'nin haklı olduğunu düşünmüyoruz. Zayıf gelir görünümü bize bir şey gösteriyorsa, o da bu mevcut fiyat seviyelerinin sürdürülemez olabileceğidir.

Fikrinizi belirlemeden önce, Container Store Group için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti keşfettik (1 tanesi göz ardı edilmemelidir!).

Kâr eden güçlü şirketler ilginizi çekiyorsa, düşük F/K ile işlem gören (ancak kazançlarını artırabileceklerini kanıtlamış) ilginç şirket lerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atmak isteyeceksiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.