Yasal Kâr, Abercrombie & Fitch'in (NYSE:ANF) Kazançlarının Ne Kadar İyi Olduğunu Yansıtmıyor

Abercrombie & Fitch Co'nun(NYSE:ANF) geçen haftaki kazanç açıklaması, iyi kâr rakamlarına rağmen yatırımcılar için hayal kırıklığı yarattı. Analizimiz, güçlü kâr sağlam temeller üzerine inşa edildiği için yatırımcıların iyimser olması gerektiğini söylüyor.

Abercrombie & Fitch için son analizimize bakın

Abercrombie & Fitch'in Kazançlarına Daha Yakından Bakış

Yüksek finansta, bir şirketin raporlanan karları serbest nakit akışına (FCF) ne kadar iyi dönüştürdüğünü ölçmek için kullanılan temel oran tahakkuk oranıdır (nakit akışından). Basit bir ifadeyle, bu oran FCF'yi net kardan çıkarır ve bu sayıyı şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Bu oran bize bir şirketin kârının ne kadarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini gösterir.

Bu da negatif tahakkuk oranının iyi bir şey olduğu anlamına gelir, çünkü şirketin kârından daha fazla serbest nakit akışı getirdiğini gösterir. Belirli bir düzeyde nakit dışı kâra işaret eden pozitif bir tahakkuk oranına sahip olmak bir sorun teşkil etmezken, yüksek bir tahakkuk oranı tartışmasız kötü bir şeydir çünkü kâğıt üzerindeki kârların nakit akışıyla eşleşmediğini gösterir. Lewellen ve Resutek'in 2014 tarihli bir makalesinden alıntı yapacak olursak, "tahakkukları yüksek olan firmalar gelecekte daha az kârlı olma eğilimindedir".

Abercrombie & Fitch, Şubat 2024'e kadarki on iki aylık dönemde -0,39'luk bir tahakkuk oranı kaydetmiştir. Bu nedenle, yasal kazançları serbest nakit akışından çok önemli ölçüde daha azdı. Şöyle ki, bu dönemde 496 milyon ABD$ tutarında serbest nakit akışı yaratarak, raporlanan 328,1 milyon ABD$ tutarındaki kârını gölgede bırakmıştır. Abercrombie & Fitch'in bir önceki dönemde negatif serbest nakit akışına sahip olduğu göz önünde bulundurulduğunda, son on iki aylık 496 milyon ABD$'lık sonuç doğru yönde atılmış bir adım gibi görünmektedir.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Abercrombie & Fitch'in Kâr Performansını Değerlendiriyoruz

Hissedarlar için ne mutlu ki, Abercrombie & Fitch yasal kâr rakamlarını desteklemek için bol miktarda serbest nakit akışı üretti. Bu gözleme dayanarak, Abercrombie & Fitch'in yasal kârının aslında kazanç potansiyelini olduğundan düşük göstermesinin mümkün olduğunu düşünüyoruz! Bunun da ötesinde, hisse başına kazancı geçtiğimiz yıl son derece etkileyici bir oranda artmıştır. Günün sonunda, şirketi doğru bir şekilde anlamak istiyorsanız, yukarıdaki faktörlerden daha fazlasını göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Bunun ışığında, şirket hakkında daha fazla analiz yapmak istiyorsanız, ilgili riskler hakkında bilgi sahibi olmak hayati önem taşımaktadır. Her şirketin riskleri vardır ve biz Abercrombie & Fitch için bilmeniz gereken 1 uyarı işareti tespit ettik.

Bu notta, Abercrombie & Fitch'in kârının niteliğine ışık tutan tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye karlılığını kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olarak görür. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.