eBay (NASDAQ:EBAY) hissedarları son beş yılda %8,9 YBBO elde etti

Bir hisse senedini satın alıp uzun yıllar boyunca elinizde tutarsanız, kâr etmeyi umarsınız. Ancak bundan da öte, muhtemelen piyasa ortalamasından daha fazla yükseldiğini görmek istersiniz. Ancak eBay Inc.(NASDAQ:EBAY), beş yılda %41'lik bir hisse fiyatı artışıyla bu ikinci hedefin gerisinde kaldı ve bu da piyasa getirisinin altında. Yakınlaştırıldığında, hisse senedi son bir yılda %19 gibi kayda değer bir artış göstermiştir.

Uzun vadede temelde yatan esaslara bir göz atalım ve bunların hissedarların getirileriyle tutarlı olup olmadığını görelim.

eBay için son analizimizi görüntüleyin

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Bir şirketin piyasa algısının nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama basit bir yolu, hisse başına kazançtaki (EPS) değişim ile hisse fiyatı hareketini karşılaştırmaktır.

Hisse fiyatının arttığı beş yıl boyunca eBay, hisse başına kazançta (EPS) yıllık %14'lük bir bileşik büyüme elde etmiştir. Bu EPS büyümesi, hisse fiyatındaki yıllık ortalama %7'lik artıştan daha yüksektir. Görünüşe göre piyasa bugünlerde hisse senedi konusunda o kadar da hevesli değil. Oldukça düşük olan 10,29 F/K oranı da piyasanın endişeli olduğunu gösteriyor.

Aşağıdaki resim, EPS'nin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

eBay'in son zamanlarda kârlılığını artırdığını biliyoruz, ancak gelirini artıracak mı? Analistlerin eBay'in gelecekte gelir lerini artıracağını düşünüp düşünmediğini kontrol edin.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getirisi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Muhtemelen TSR, bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini vermektedir. Nitekim eBay'in son 5 yıldaki TSR'si %53'tür ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

eBay'in bu yılki TSR'si %22 ile piyasa ortalamasıyla büyük ölçüde uyumluydu. Bu kazanç oldukça tatmin edici görünüyor ve yıllık %9 olan beş yıllık TSR'den bile daha iyi. Hisse fiyatı yavaşlasa bile yönetimin öngörüsünün gelecekte de büyüme getirmesi mümkündür. Hisse fiyatı performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak eBay'i daha iyi anlamak için başka birçok faktörü de göz önünde bulundurmamız gerekir. Örneğin riskleri ele alalım - eBay'in bilmeniz gerektiğini düşündüğümüz 4 uyarı işareti (ve bizi biraz rahatsız eden 1 tanesi) var.

İçeriden büyük alımlar görürsek eBay'i daha çok seveceğiz. Biz beklerken, yakın zamanda içeriden önemli miktarda alım yapan, değeri düşük hisse senetlerinden (çoğunlukla küçük sermayeli) oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.