Anywhere Real Estate (NYSE:HOUS) Çok Fazla Borç mu Kullanıyor?

Warren Buffett'ın ünlü bir sözü vardır: "Volatilite riskle eş anlamlı değildir. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Anywhere Real Estate Inc 'in(NYSE:HOUS) işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak daha önemli olan soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratıyor?

Borç Neden Risk Getirir?

Genel olarak konuşmak gerekirse, borç ancak bir şirket sermaye artırarak ya da kendi nakit akışıyla borcunu kolayca ödeyemediğinde gerçek bir sorun haline gelir. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar ellerinde hiçbir şey olmadan çekip gidebilirler. Bu çok yaygın olmasa da, borçlu şirketlerin hissedarlarını kalıcı olarak sulandırdığını sık sık görüyoruz çünkü borç verenler onları sıkıntılı bir fiyattan sermaye artırmaya zorluyor. Elbette pek çok şirket büyümeyi finanse etmek için herhangi bir olumsuz sonuç olmaksızın borç kullanmaktadır. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte değerlendiriyoruz.

Anywhere Real Estate için en son analizimize bakın

Anywhere Real Estate'in Borcu Ne Kadar?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Anywhere Real Estate'in Aralık 2023'te 2,66 milyar ABD doları borcu vardı ve bu rakam bir önceki yıl 3,01 milyar ABD dolarına düşmüştü. Bununla birlikte, 106,0 milyon ABD doları nakit parası da vardı ve bu nedenle net borcu 2,55 milyar ABD dolarıdır.

Anywhere Gayrimenkul'ün Yükümlülüklerine Bir Bakış

Raporlanan son bilançoya göre, Anywhere Real Estate'in 12 ay içinde ödenmesi gereken 1,21 milyar ABD$ tutarında yükümlülüğü ve 12 aydan uzun vadede ödenmesi gereken 2,95 milyar ABD$ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Buna karşılık 106,0 milyon ABD$ nakit ve vadesi 12 ay içinde dolacak 243,0 milyon ABD$ alacağı bulunmaktadır. Yani toplam yükümlülükleri, nakit ve yakın vadeli alacaklarının toplamından 3,81 milyar ABD$ daha fazladır.

Bu açık, 567,6 milyon ABD doları değerindeki şirketin üzerine, ölümlülerin üzerinde yükselen bir dev gibi gölge düşürmektedir. Bu yüzden bilançosunu şüphesiz yakından izleyeceğiz. Günün sonunda Anywhere Real Estate, alacaklılarının geri ödeme talep etmesi halinde muhtemelen büyük bir yeniden sermayelendirmeye ihtiyaç duyacaktır. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak nihayetinde Anywhere Real Estate'in zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Eğer geleceğe odaklanmak istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

12 ay boyunca Anywhere Real Estate, FVÖK seviyesinde zarar etti ve gelirinin %18'lik bir düşüşle 5,6 milyar ABD dolarına gerilediğini gördü. Görmeyi umduğumuz şey bu değil.

Caveat Emptor

Anywhere Real Estate'in düşen geliri ıslak bir battaniye kadar iç açıcı olsa da, muhtemelen faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) zararı daha da az çekici. Gerçekten de, FVÖK düzeyinde 8,0 milyon ABD doları zarar etmiştir. Bu ve önemli toplam yükümlülükler göz önüne alındığında, hisse senedine olan yoğun ilgisizliğimiz nedeniyle hisse senedi hakkında ne söyleyeceğimizi bilmek zor. Her uzun vadede olduğu gibi, mavi gökyüzü potansiyelini özetleyen parlak bir sunumu olduğundan eminiz. Ancak gerçek şu ki, likit varlıkları yükümlülüklerine oranla düşük ve geçen yıl 97 milyon ABD doları kaybetti. Bu yüzden bu hisseyi satın almanın riskli olduğunu düşünüyoruz. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlamak için bariz bir yerdir. Ancak, tüm yatırım riski bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Anywhere Real Estate ' in yatırım analizimizde 1 uyarı işareti gösterdiğini bilmelisiniz...

Tüm bunlardan sonra, kaya gibi sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.