Cushman & Wakefield plc'nin (NYSE:CWK) Hisseleri %26 Roketlendikten Sonra Fiyat Doğru Ancak Büyüme Eksik

Cushman & Wakefield plc(NYSE:CWK) hisseleri, halihazırda güçlü bir performans göstermesine rağmen son otuz günde %26'lık bir kazançla yoluna devam ediyor. Kötü haber ise, son 30 gündeki hisse senedi toparlanmasından sonra bile, hissedarların geçen yıl boyunca yaklaşık %8,9 oranında su altında kalmış olması.

Bu kadar büyük bir fiyat artışından sonra bile, Cushman & Wakefield 0,3x'lik satış fiyatı (veya "P/S") oranıyla şu anda hala yükseliş sinyalleri veriyor olabilir, çünkü Amerika Birleşik Devletleri'nde Gayrimenkul sektöründeki tüm şirketlerin neredeyse yarısı 1,9x'ten daha yüksek P/S oranlarına sahiptir ve hatta 10x'ten daha yüksek P/S bile olağandışı değildir. Bununla birlikte, P/S'yi sadece görünüş değerine göre almak akıllıca değildir, çünkü neden sınırlı olduğuna dair bir açıklama olabilir.

Cushman & Wakefield için son analizimizi görüntüleyin

Cushman & Wakefield Nasıl Performans Gösteriyor?

Cushman & Wakefield daha iyi durumda olabilirdi çünkü diğer şirketlerin çoğunda pozitif gelir artışı görülürken Cushman & Wakefield'ın gelirleri son zamanlarda geriye gidiyor. Görünüşe göre birçok kişi, P/S oranını baskılayan zayıf gelir performansının devam etmesini bekliyor. Eğer durum buysa, mevcut hissedarlar muhtemelen hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda heyecan duymakta zorlanacaktır.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, Cushman & Wakefield hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Gelir Büyümesi Metrikleri Düşük F/K Hakkında Bize Ne Söylüyor?

Cushman & Wakefield'ın F/K oranı, sadece sınırlı büyüme göstermesi ve daha da önemlisi sektörden daha kötü performans göstermesi beklenen bir şirket için tipiktir.

Geriye dönüp bakıldığında, geçtiğimiz yıl şirketin cirosunda %7,3'lük sinir bozucu bir düşüş yaşandı. Üç yıllık gelir artışı toplamda hala %17 gibi kayda değer bir oranda olduğu için bu durum uzun vadede şirketin iyi gidişatına gölge düşürdü. Her ne kadar inişli çıkışlı bir yolculuk olsa da, son dönemdeki gelir artışının şirket için çoğunlukla saygıdeğer olduğunu söylemek mümkün.

Geleceğe yönelik olarak, şirketi takip eden altı analistin tahminleri, önümüzdeki üç yıl boyunca gelirin her yıl %3,6 oranında artması gerektiğini gösteriyor. Sektörün her yıl %11 büyümesi öngörüldüğünden, şirket daha zayıf bir gelir sonucuna göre konumlanmış durumda.

Bunun ışığında, Cushman & Wakefield'ın F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun altında olması anlaşılabilir bir durum. Görünüşe göre birçok hissedar, şirket potansiyel olarak daha az müreffeh bir geleceğe bakarken elde tutmaktan rahatsız oldu.

Cushman & Wakefield'ın F/K'sına İlişkin Sonuçlar

Hisse fiyatlarındaki son artış Cushman & Wakefield'ın F/K'sını sektör ortalamasına yaklaştırmaya yetmedi. Fiyat-satış oranının belirli sektörlerde daha düşük bir değer ölçütü olduğu tartışılmaktadır, ancak güçlü bir ticari duyarlılık göstergesi olabilir.

Şüphelendiğimiz gibi, Cushman & Wakefield'ın analist tahminlerini incelememiz, düşük gelir görünümünün düşük P/S'ye katkıda bulunduğunu ortaya koydu. Şu anda hissedarlar, gelecekteki gelirin muhtemelen hoş sürprizler sağlamayacağını kabul ettikleri için düşük F/K'yı kabul ediyorlar. Gelecekte F/K'nın daha da yükselmesini haklı çıkarmak için şirketin talihinin değişmesi gerekecektir.

Diğer birçok hayati risk faktörü şirketin bilançosunda bulunabilir. Cushman & Wakefield için hazırladığımız ve bu temel faktörlerden bazılarına ilişkin altı basit kontrol içeren ücretsiz bilanço analizimize bir göz atın.

Kâr eden güçlü şirketler ilginizi çekiyorsa, düşük F/K ile işlem gören (ancak kazançlarını artırabileceklerini kanıtlamış) ilginç şirket lerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atmak isteyeceksiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.