AMREP Corporation (NYSE:AXR) Hisseleri %29 Yükseldikten Sonra Bile Yetersiz Büyüme Nedeniyle Geride Kaldı

AMREP Corporation(NYSE:AXR) hissedarları sabırlarının karşılığını geçtiğimiz ay hisse fiyatlarındaki %29'luk artışla aldı. Biraz daha geriye baktığımızda, hisse senedinin geçen yıl %83 arttığını görmek cesaret verici.

Fiyattaki sert sıçramaya rağmen, AMREP'in 6,1x'lik fiyat/kazanç (veya "F/K") oranı, şirketlerin yaklaşık yarısının 17x'in üzerinde F/K oranlarına sahip olduğu ve hatta 33x'in üzerindeki F/K'ların oldukça yaygın olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki piyasaya kıyasla şu anda hala güçlü bir alım gibi görünebilir. Ancak, F/K'nın düşük olmasının bir nedeni olabilir ve haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

AMREP, kazançlarını gerçekten hızlı bir şekilde artırdığı için son zamanlarda kesinlikle harika bir iş çıkarıyor. Birçok kişi güçlü kazanç performansının önemli ölçüde düşmesini bekliyor olabilir, bu da F/K'yı baskılamış olabilir. Bu gerçekleşmezse, mevcut hissedarların hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda oldukça iyimser olmak için nedenleri var.

AMREP için en son analizimize bakın

Analist tahminlerimiz yok, ancak AMREP'in kazançları, geliri ve nakit akışı hakkındakiücretsiz raporumuza göz atarak son trendlerin şirketi gelecek için nasıl hazırladığını görebilirsiniz.

Büyüme Düşük F/K ile Uyuşuyor mu?

AMREP'inki gibi F/K oranlarının makul kabul edilebilmesi için bir şirketin piyasanın çok altında performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

İlk olarak geçmişe baktığımızda, şirketin geçen yıl hisse başına kazancını %32 gibi etkileyici bir oranda artırdığını görüyoruz. Bununla birlikte, uzun vadeli performansı o kadar güçlü olmamış ve üç yıllık EPS büyümesi genel olarak nispeten yok olmuştur. Dolayısıyla, şirketin bu süre zarfında kazançlarını artırma açısından karışık bir sonuç elde ettiği görülüyor.

Bu son orta vadeli kazanç yörüngesini daha geniş piyasanın bir yıllık %10'luk büyüme tahminiyle karşılaştırdığımızda, yıllık bazda belirgin bir şekilde daha az cazip olduğunu görüyoruz.

Bunun ışığında, AMREP'in F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun altında olması anlaşılabilir bir durumdur. Görünüşe göre birçok hissedar, borsayı takip etmeye devam edeceğine inandıkları bir şeyi elde tutmaktan rahatsız olmuş.

Anahtar Çıkarım

Böylesine güçlü bir fiyat hareketinden sonra bile AMREP'in F/K'sı hala piyasanın geri kalanının önemli ölçüde gerisinde. Fiyat/kazanç oranının belirli sektörlerde daha düşük bir değer ölçütü olduğu tartışılmaktadır, ancak güçlü bir ticari duyarlılık göstergesi olabilir.

Şüphelendiğimiz gibi, AMREP üzerinde yaptığımız inceleme, mevcut piyasa beklentilerinden daha kötü göründükleri için üç yıllık kazanç trendlerinin düşük F/K'sına katkıda bulunduğunu ortaya koydu. Bu aşamada yatırımcılar, kazançlardaki iyileşme potansiyelinin daha yüksek bir F/K oranını haklı çıkaracak kadar büyük olmadığını düşünüyor. Son orta vadeli kazanç eğilimleri devam ederse, bu koşullar altında hisse fiyatının yakın gelecekte güçlü bir şekilde yükseleceğini görmek zor.

Bunu söyledikten sonra, AMREP 'in yatırım analizimizde 1 uyarı işareti gösterdiğini bilmeniz gerektiğini unutmayın.

Bu riskler AMREP hakkındaki görüşünüzü yeniden gözden geçirmenize neden oluyorsa, başka neler olduğuna dair bir fikir edinmek için yüksek kaliteli hisse senetlerinden oluşan interaktif listemizi keşfedin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.