Zillow Group, Inc. şirketinin (NASDAQ:ZG) P/S'si Size Ne Söylemiyor?

Amerika Birleşik Devletleri'nde Gayrimenkul sektöründeki şirketlerin neredeyse yarısının 1,7x'in altında fiyat-satış oranına (veya "P/S") sahip olduğunu gördüğünüzde, Zillow Group, Inc.(NASDAQ:ZG) 6x P/S oranıyla güçlü satış sinyalleri veriyor gibi görünüyor. Bununla birlikte, yüksek P/S oranının rasyonel bir temeli olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekiyor.

Zillow Group için son analizimizi görüntüleyin

Zillow Group'un Son Performansı Nasıl Görünüyor?

Zillow Group daha iyi bir performans sergileyebilirdi çünkü diğer şirketlerin çoğunda pozitif gelir artışı görülürken Zillow Group'un gelirleri son zamanlarda geriye doğru gidiyor. Belki de piyasa, mevcut yüksek P/S'yi haklı çıkaracak şekilde, düşük gelirin tersine dönmesini bekliyordur. Gerçekten öyle olmasını umarsınız, aksi takdirde belirli bir neden olmadan oldukça yüksek bir fiyat ödersiniz.

Analistlerin Zillow Group'un geleceğinin sektöre kıyasla nasıl olduğunu düşündüklerini öğrenmek ister misiniz? Bu durumda, ücretsiz raporumuz başlamak için harika bir yerdir.

Zillow Group'un Gelir Artışı Nasıl Seyrediyor?

P/S oranını haklı çıkarmak için Zillow Group'un sektörün çok üzerinde olağanüstü bir büyüme göstermesi gerekecektir.

Geriye dönüp bakıldığında, geçtiğimiz yıl şirketin cirosuna bir önceki yılla hemen hemen aynı rakamın yansıdığı görülüyor. Ne olursa olsun, daha önceki büyüme dönemi sayesinde gelir üç yıl öncesine göre toplamda %20 oranında artmayı başardı. Bu nedenle, şirket için gelir artışının son zamanlarda tutarsız olduğunu söylemek doğru olacaktır.

Görünüşe bakacak olursak, şirketi izleyen analistlerin tahminlerine göre önümüzdeki üç yıl içinde yıllık %13'lük bir büyüme bekleniyor. Bu oran, sektörün geneli için öngörülen yıllık %12'lik büyüme oranına benzer şekilde şekilleniyor.

Bu bilgiler ışığında, Zillow Group'un sektöre kıyasla yüksek bir F/K ile işlem görmesini ilginç buluyoruz. Görünüşe göre çoğu yatırımcı oldukça ortalama büyüme beklentilerini göz ardı ediyor ve hisse senedine maruz kalmak için daha fazla ödeme yapmaya istekli. Bu hissedarlar, F/K'nın büyüme görünümüyle daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde kendilerini hayal kırıklığına hazırlıyor olabilir.

Anahtar Çıkarım

Fiyat-satış oranı, bir hisse senedini alıp almamanız konusunda belirleyici bir faktör olmamalıdır, ancak gelir beklentileri konusunda oldukça yetenekli bir barometredir.

Gelirlerinin sektörün geneline paralel olarak artacağı tahmin edildiğinden, Zillow Group'un şu anda beklenenden daha yüksek bir F/K ile işlem gördüğü anlaşılıyor. Şu anda nispeten yüksek olan hisse fiyatından rahatsızlık duyuyoruz çünkü gelecekte beklenen gelirlerin bu olumlu havayı uzun süre desteklemesi mümkün değil. Şirket kısa vadede sektörün geri kalanının önüne geçemediği sürece, hisse fiyatını mevcut seviyelerde tutmak zor olacaktır.

Yatırım yapmadan önce göz önünde bulundurulması gereken başka hayati risk faktörleri de vardır ve Zillow Group için bilmeniz gereken 1 uyarı işareti keşfettik.

Elbette, büyük kazanç artışı geçmişi olan kârlı şirketler genellikle daha güvenli bahislerdir. Bu nedenle, makul F/K oranlarına sahip ve kazançlarını güçlü bir şekilde artıran diğer şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.