Nutriband (NASDAQ:NTRB) Borç Yüküyle mi Ağırlaşıyor?

Efsanevi fon yöneticisi Li Lu (Charlie Munger'in desteklediği kişi) bir keresinde şöyle demişti: "En büyük yatırım riski fiyatların oynaklığı değil, kalıcı bir sermaye kaybına uğrayıp uğramayacağınızdır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Nutriband Inc. şirketinin (NASDAQ:NTRB ) bilançosunda borç bulunduğunu not ediyoruz. Ancak daha önemli olan soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratıyor?

Borç Ne Zaman Sorun Olur?

Borç ve diğer yükümlülükler, serbest nakit akışıyla ya da cazip bir fiyattan sermaye artırarak bu yükümlülükleri kolayca yerine getiremediğinde bir işletme için riskli hale gelir. Kapitalizmin bir parçası da başarısız işletmelerin bankacıları tarafından acımasızca tasfiye edildiği 'yaratıcı yıkım' sürecidir. Bununla birlikte, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyattan yeni öz sermaye toplamak zorunda kalmak ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmaktır. Elbette pek çok şirket büyümeyi finanse etmek için herhangi bir olumsuz sonuç olmaksızın borç kullanmaktadır. Bir şirketin borç kullanımını düşündüğümüzde, ilk olarak nakit ve borca birlikte bakarız.

Nutriband için son analizimizi görüntüleyin

Nutriband Ne Kadar Borç Taşıyor?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki resim, Nutriband'ın Temmuz 2023'te bir yıl içinde 133,4 bin ABD dolarından 2,22 milyon ABD doları borcu olduğunu göstermektedir. Bununla birlikte, bilançosu 2,33 milyon ABD doları nakit tuttuğunu gösteriyor, bu nedenle aslında 117,6 bin ABD doları net nakdi var.

Nutriband'ın Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

Raporlanan son bilançoya göre, Nutriband'ın 12 ay içinde vadesi gelen 874,1 bin ABD$ tutarında yükümlülüğü ve 12 aydan uzun vadede vadesi gelen 2,11 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Buna karşılık 2,33 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 223,5 bin ABD$ alacağı vardı. Dolayısıyla, nakit ve yakın vadeli alacaklarının toplamından 423,9 bin ABD Doları daha fazla yükümlülüğe sahiptir.

Nutriband'ın büyüklüğü göz önüne alındığında, likit varlıklarının toplam yükümlülükleri ile iyi dengelendiği görülmektedir. Dolayısıyla, 22,3 milyon ABD$ değerindeki şirketin nakit sıkıntısı çektiğini düşünmek zor olsa da, bilançosunun izlenmeye değer olduğunu düşünüyoruz. Kayda değer yükümlülükleri olsa da, Nutriband'ın borcundan daha fazla nakdi var, bu nedenle borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinden oldukça eminiz. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak bilançonun gelecekte nasıl dayanacağını etkileyecek olan Nutriband'ın kazançlarıdır. Dolayısıyla, kazançları hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, uzun vadeli kazanç trendini gösteren bu grafiğe göz atmanız faydalı olabilir.

Nutriband, 12 ay boyunca %33'lük bir kazanç olan 2,3 milyon ABD$ gelir bildirmiş, ancak faiz ve vergi öncesi kazanç bildirmemiştir. Şansımız yaver giderse şirket kârlılığa giden yolda büyüyebilecektir.

Peki Nutriband Ne Kadar Riskli?

Doğası gereği zarar eden şirketler, uzun bir kârlılık geçmişine sahip olanlara kıyasla daha risklidir. Ve Nutriband'ın geçen yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) zararı olduğunu not ediyoruz. Gerçekten de, bu süre içinde 3,1 milyon ABD$ nakit tüketmiş ve 4,6 milyon ABD$ zarar etmiştir. Yalnızca 117,6 bin ABD$ net nakde sahip olduğu göz önüne alındığında, şirket kısa süre içinde başa baş noktasına ulaşamazsa daha fazla sermaye artırımına ihtiyaç duyabilir. Geçen yılki sağlam gelir artışıyla Nutriband kârlılığa giden yolda olabilir. Kâr öncesi şirketler genellikle risklidir, ancak büyük ödüller de sunabilirler. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında var olan riskler içerebilir. Bu riskleri fark etmek zor olabilir. Her şirkette vardır ve Nutriband için bilmeniz gereken 5 uyarı işareti tespit ettik (bunlardan 3'ü biraz tatsız!).

Her şey söylendiğinde ve yapıldığında, bazen borca bile ihtiyaç duymayan şirketlere odaklanmak daha kolaydır. Okuyucularımız net borcu sıfır olan büyüme hisselerinin listesine %100 ücretsiz olarak hemen şimdi erişebilirler.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.