Merus N.V.'nin (NASDAQ:MRUS) Hisseleri %30 Yükseldi Ancak İşi Henüz Yetişmedi

Merus N.V.(NASDAQ:MRUS) hisseleri sadece geçtiğimiz ay %30'luk bir kazançla son dönemdeki ivmesini sürdürdü. Son yükselişin ardından yıllık kazanç %132'ye ulaşarak yatırımcıların dikkatini çekti.

Fiyattaki sert sıçramanın ardından, Merus'un 45,1x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranı, şirketlerin yaklaşık yarısının 13,2x'in altında P/S oranlarına sahip olduğu ve hatta 4x'in altında P/S'nin oldukça yaygın olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Biyoteknoloji sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında şu anda güçlü bir satış gibi görünebilir. Yine de, P/S'nin neden bu kadar yüksek olduğuna dair bir açıklama olabileceğinden, sadece görünüş değerini almak akıllıca değildir.

Merus için son analizimize bakın

Merus Nasıl Performans Gösteriyor?

Merus, son zamanlarda gelirlerini diğer şirketlerin çoğundan daha az artırdığı için daha iyi durumda olabilir. Bir olasılık, yatırımcıların bu cansız gelir performansının belirgin bir şekilde iyileşeceğini düşünmeleri nedeniyle P/S oranının yüksek olmasıdır. Gerçekten öyle olmasını umarsınız, aksi takdirde belirli bir neden olmadan oldukça yüksek bir fiyat ödersiniz.

Şirket için analist tahminleri hakkında tüm resmi görmek ister misiniz? O halde Merus hakkındakiücretsiz raporumuz ufukta neler olduğunu ortaya çıkarmanıza yardımcı olacaktır.

Gelir Tahminleri Yüksek F/K Oranıyla Uyuşuyor mu?

Merus'un P/S oranı, çok güçlü bir büyüme göstermesi ve daha da önemlisi sektörden çok daha iyi performans göstermesi beklenen bir şirket için tipik bir oran olacaktır.

Geriye dönüp bakıldığında, geçen yıl şirketin cirosuna bir önceki yılla hemen hemen aynı rakamın yansıdığı görülüyor. Bununla birlikte, bundan önceki birkaç güçlü yıl, şirketin son üç yılda gelirini toplamda %59 gibi etkileyici bir oranda artırabildiği anlamına geliyor. Dolayısıyla, şirket geçmişte sağlam bir iş çıkarmış olsa da, gelir artışının bu kadar düştüğünü görmek biraz endişe verici.

Şirketi takip eden on iki analiste göre, önümüzdeki üç yıl boyunca gelirin yılda %37 oranında artması bekleniyor. Bu oran, sektörün geneli için öngörülen yıllık %231'lik büyümeden önemli ölçüde daha düşük.

Bu bilgiler ışığında, Merus'un sektörden daha yüksek bir F/K ile işlem görmesini endişe verici buluyoruz. Görünüşe göre çoğu yatırımcı şirketin ticari beklentilerinde bir geri dönüş umuyor, ancak analist grubu bunun gerçekleşeceğinden o kadar emin değil. Bu hissedarların, F/K'nın büyüme görünümüyle daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde kendilerini gelecekte hayal kırıklığına uğramaya hazırlama ihtimali yüksek.

Merus'un F/K'sından Ne Öğrenebiliriz?

Merus'un F/K'sı geçtiğimiz ay hisse fiyatındaki artış sayesinde iyi bir yükseliş gösterdi. Tipik olarak, yatırım kararları alınırken fiyat-satış oranlarına çok fazla bakılmaması konusunda uyarıyoruz, ancak diğer piyasa katılımcılarının şirket hakkında ne düşündüğü hakkında çok şey ortaya koyabilir.

Analistlerin Merus için sektörden daha düşük gelir artışı rakamları tahmin etmelerine rağmen, bu durum F/K'yı en ufak bir şekilde etkilemiyor gibi görünüyor. Gelecekte beklenen gelirlerin bu olumlu havayı uzun süre desteklemesi muhtemel olmadığından şu anda yüksek F/K'dan rahatsızız. Bu koşullar belirgin bir şekilde iyileşmediği sürece, bu fiyatların makul olduğunu kabul etmek çok zor.

Her zaman riskler hakkında düşünmelisiniz. Bu noktada, Merus için bilmeniz gereken 4 uyarı işareti tespit ettik.

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Büyüyen kârlılık sizin harika bir şirket fikrinizle örtüşüyorsa, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.