G1 Therapeutics (NASDAQ:GTHX) Sağlıklı Bir Bilançoya Sahip mi?

Howard Marks, hisse fiyatlarındaki dalgalanmalardan endişe duymak yerine, 'Benim ve tanıdığım her pratik yatırımcının endişe duyduğu risk, kalıcı kayıp olasılığıdır' derken bunu güzel bir şekilde ifade etmiştir. Görünüşe göre akıllı para, bir şirketin ne kadar riskli olduğunu değerlendirirken, genellikle iflaslarda yer alan borcun çok önemli bir faktör olduğunu biliyor. Daha da önemlisi, G1 Therapeutics, Inc.(NASDAQ:GTHX) borç taşımaktadır. Ancak daha önemli olan soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratıyor?

Borç Ne Kadar Risk Getiriyor?

Genel olarak konuşmak gerekirse, borç ancak bir şirket sermaye artırarak ya da kendi nakit akışıyla borcunu kolayca ödeyemediğinde gerçek bir sorun haline gelir. İşler gerçekten kötüye giderse, kredi verenler işletmenin kontrolünü ele geçirebilir. Bununla birlikte, daha olağan (ancak yine de pahalı) bir durum, bir şirketin sadece borcu kontrol altına almak için hissedarları ucuz bir hisse fiyatıyla sulandırması gerektiğidir. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken atılacak ilk adım nakit ve borcu birlikte ele almaktır.

G1 Therapeutics için en son analizimize bakın

G1 Therapeutics'in Borcu Nedir?

Daha ayrıntılı bilgi için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki görsel, G1 Therapeutics'in Eylül 2023 sonunda 51,2 milyon ABD$ borcu olduğunu ve bu rakamın bir yıl içinde 76,6 milyon ABD$'na düştüğünü göstermektedir. Ancak diğer yandan 94,4 milyon ABD$ nakde sahip olup 43,1 milyon ABD$ net nakit pozisyonu bulunmaktadır.

G1 Therapeutics'in Yükümlülüklerine Bir Bakış

En son bilanço verileri, G1 Therapeutics'in bir yıl içinde ödenmesi gereken 33,7 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bu süreden sonra ödenmesi gereken 56,4 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu göstermektedir. Öte yandan, 94,4 milyon ABD$ nakit ve bir yıl içinde vadesi gelecek 9,27 milyon ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Dolayısıyla, toplam yükümlülüklerinden 13,5 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu kısa vadeli likidite, G1 Therapeutics'in bilançosu gergin olmaktan uzak olduğu için borcunu muhtemelen kolaylıkla ödeyebileceğinin bir işaretidir. Basitçe ifade etmek gerekirse, G1 Therapeutics'in borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak sonuçta G1 Therapeutics'in zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Dolayısıyla, geleceğe odaklanıyorsanız analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

12 aylık dönemde G1 Therapeutics, faiz ve vergi öncesi kâr bildirmemesine rağmen %66'lık bir kazançla 78 milyon ABD$ gelir bildirdi. Şansımız yaver giderse şirket kârlılığa giden yolda büyüyebilecektir.

Peki G1 Therapeutics Ne Kadar Riskli?

Zarar eden şirketlerin genel olarak kârlı olanlardan daha riskli olduğundan şüphemiz yok. Ve gerçek şu ki, G1 Therapeutics son on iki ayda faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaleminde para kaybetti. Gerçekten de, bu süre içinde 56 milyon ABD$ nakit tüketmiş ve 71 milyon ABD$ zarar etmiştir. Bununla birlikte, 43,1 milyon ABD$ net nakde sahiptir, dolayısıyla daha fazla sermayeye ihtiyaç duymadan önce biraz zamanı vardır. Geçen yılki sağlam gelir artışıyla G1 Therapeutics karlılığa giden yolda olabilir. Bu kârlardan önce yatırım yaparak, hissedarlar daha büyük ödüller umuduyla daha fazla risk üstlenirler. Borç seviyelerini analiz ederken bilanço, başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Örneğin, G1 Therapeutics için dikkat etmeniz gereken 3 uyarı işareti belirledik (1 tanesi bize pek uymuyor) .

Elbette, borç yükü olmadan hisse senedi satın almayı tercih eden bir yatırımcıysanız, bugün net nakit büyüme hisse senetlerinden oluşan özel listemizi keşfetmekten çekinmeyin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.