Adaptive Biotechnologies (NASDAQ:ADPT) Çok Fazla Borç mu Kullanıyor?

Berkshire Hathaway'den Charlie Munger'in desteklediği harici fon yöneticisi Li Lu, "En büyük yatırım riski fiyatların oynaklığı değil, kalıcı bir sermaye kaybına uğrayıp uğramayacağınızdır," derken bu konuda hiç tereddüt etmiyor. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Adaptive Biotechnologies Corporation 'ın(NASDAQ:ADPT) işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mıdır?

Borç Neden Risk Getirir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlerine ödeme yapamazsa, onların insafına kalır. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar hiçbir şey elde edemeden çekip gidebilirler. Bununla birlikte, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyatla yeni öz sermaye toplamak zorunda kalması ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmasıdır. Elbette borç, işletmelerde, özellikle de sermaye yoğun işletmelerde önemli bir araç olabilir. Bir şirketin borç kullanımını düşündüğümüzde, ilk olarak nakit ve borca birlikte bakarız.

Adaptive Biotechnologies için en son analizimize göz atın

Adaptive Biotechnologies'in Net Borcu Nedir?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki görsel, Aralık 2023'te Adaptive Biotechnologies'in bir yıl içinde 125,4 milyon ABD dolarından 130,7 milyon ABD doları borca sahip olduğunu göstermektedir. Bununla birlikte, bunu dengeleyen 346,4 milyon ABD doları nakit var ve bu da 215,7 milyon ABD doları net nakit sağlıyor.

Adaptive Biotechnologies'in Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

En son bilanço verilerine odaklandığımızda, Adaptive Biotechnologies'in 12 ay içinde vadesi gelen 88,0 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi gelen 264,8 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliyoruz. Öte yandan, 346,4 milyon ABD$ nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 39,0 milyon ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Yani toplam yükümlülüklerinden 32,5 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahip.

Bu fazlalık, Adaptive Biotechnologies'in muhafazakâr bir bilançoya sahip olduğunu ve muhtemelen çok fazla zorluk çekmeden borcunu ortadan kaldırabileceğini göstermektedir. Basitçe ifade etmek gerekirse, Adaptive Biotechnologies'in borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak Adaptive Biotechnologies'in ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Geleceğe odaklanmak istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Geçtiğimiz yıl Adaptive Biotechnologies faiz ve vergi öncesi zarar etti ve gelirlerini %8,1 oranında azaltarak 170 milyon ABD dolarına düşürdü. Büyüme görmeyi tercih ederdik.

Peki Adaptive Biotechnologies Ne Kadar Riskli?

Doğası gereği para kaybeden şirketler, uzun bir kârlılık geçmişine sahip olanlardan daha risklidir. Ve gerçek şu ki, Adaptive Biotechnologies son on iki ayda faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaleminde para kaybetti. Gerçekten de, bu süre içinde 167 milyon ABD$ nakit tüketmiş ve 225 milyon ABD$ zarar etmiştir. Bununla birlikte, 215,7 milyon ABD$ net nakde sahip olduğundan, daha fazla sermayeye ihtiyaç duymadan önce biraz zamanı var. Bilançosu yeterince likit görünse de, bir şirket düzenli olarak serbest nakit akışı üretmiyorsa borç bizi her zaman biraz tedirgin eder. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Yatırım analizimizde Adaptive Biotechnologies ' in 4 uyarı işareti gösterdiğini bilmelisiniz...

Her şey söylendiğinde ve yapıldığında, bazen borca bile ihtiyaç duymayan şirketlere odaklanmak daha kolaydır. Okuyucularımız, net borcu sıfır olan büyüme hisselerinin listesine %100 ücretsiz olarak hemen şimdi erişebilirler.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.