TechTarget'ın (NASDAQ:TTGT) Sorunları Zayıf Kârın Ötesine Geçiyor

TechTarget, Inc.in(NASDAQ:TTGT) son zayıf kazanç raporu büyük bir hisse hareketine neden olmadı. Yatırımcıların kazançların altında yatan bazı zayıflıklar konusunda endişeli olduğunu düşünüyoruz.

TechTarget için yaptığımız son analize göz atın

TechTarget'ın Kazançlarına Karşı Nakit Akışının İncelenmesi

Finans meraklılarının zaten bileceği gibi, nakit akışından tahakkuk oranı, bir şirketin serbest nakit akışının (FCF) kârıyla ne kadar iyi eşleştiğini değerlendirmek için önemli bir ölçüdür. Tahakkuk oranını elde etmek için önce FCF'yi bir dönemin kârından çıkarırız ve ardından bu sayıyı dönemin ortalama işletme varlıklarına böleriz. Bu oran bize bir şirketin kârının FCF'sini ne kadar aştığını gösterir.

Sonuç olarak, negatif bir tahakkuk oranı şirket için pozitif, pozitif bir tahakkuk oranı ise negatiftir. Sıfırın üzerinde bir tahakkuk oranına sahip olmak pek endişe verici olmasa da, bir şirketin nispeten yüksek bir tahakkuk oranına sahip olmasının kayda değer olduğunu düşünüyoruz. Çünkü bazı akademik çalışmalar, yüksek tahakkuk oranlarının daha düşük kâra veya daha az kâr artışına yol açma eğiliminde olduğunu öne sürmektedir.

TechTarget'ın Aralık 2023'e kadar olan yıl için tahakkuk oranı -0,17'dir. Bu, çok iyi bir nakit dönüşümüne sahip olduğunu ve geçen yılki kazançlarının aslında serbest nakit akışını önemli ölçüde düşük gösterdiğini ima eder. Gerçekten de, son on iki ayda, kâr olarak bildirdiği 4,46 milyon ABD Dolarının çok üzerinde, 58 milyon ABD Doları tutarında serbest nakit akışı bildirmiştir. TechTarget, serbest nakit akışının yıldan yıla düştüğünü gördü, bu da idealden daha az, tıpkı Simpson's'ın Groundskeeper Willie'siz bir bölümü gibi. Ancak, dikkate alınması gereken tek şey bu değil. Olağandışı kalemlerin yasal kârı ve dolayısıyla tahakkuk oranını etkilediğini görebiliyoruz.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Olağandışı Kalemlerin Kâr Üzerindeki Etkisi

Tahakkuk oranı iyiye işaret etse de, TechTarget'ın kârının son on iki ayda 5,0 milyon ABD doları değerinde olağandışı kalemler tarafından artırıldığını da not ediyoruz. Daha yüksek kâr elde etmek her zaman güzel olsa da, olağandışı kalemlerin büyük katkısı bazen heyecanımızı azaltıyor. Dünya çapında borsada işlem gören şirketlerin büyük çoğunluğunu analiz ettiğimizde, önemli olağandışı kalemlerin genellikle tekrarlanmadığını gördük. Sonuçta muhasebe terminolojisi de tam olarak bunu ifade etmektedir. TechTarget'ın Aralık 2023'e kadarki kârında olağandışı kalemlerin oldukça önemli bir katkısı olmuştur. Diğer her şey eşit olduğunda, bu durum muhtemelen yasal kârı temel kazanç gücü için zayıf bir rehber haline getirme etkisine sahip olacaktır.

TechTarget'ın Kâr Performansını Değerlendiriyoruz

TechTarget'ın kârı olağandışı kalemlerden destek aldı, bu da kârın sürdürülebilir olmayabileceğini gösteriyor ve yine de tahakkuk oranı sağlam bir nakit dönüşümüne işaret ediyor ki bu da umut verici. Bu faktörlere dayanarak, TechTarget'ın yasal karlarının onu olduğundan çok daha zayıf göstermesinin pek olası olmadığını düşünüyoruz. TechTarget'ı daha derinlemesine incelemek istiyorsanız, şu anda hangi risklerle karşı karşıya olduğuna da bakabilirsiniz. Her şirketin riskleri vardır ve TechTarget için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

TechTarget'a ilişkin incelememiz, kazançlarını olduğundan daha iyi gösterebilecek belirli faktörlere odaklandı. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin pek çok başka yolu vardır. Örneğin, birçok kişi yüksek özsermaye karlılığını olumlu işletme ekonomisinin bir göstergesi olarak değerlendirirken, diğerleri 'parayı takip etmeyi' ve içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerini araştırmayı sever. Bu nedenle, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.