Bu 4 Ölçüt DoubleDown Interactive'in (NASDAQ:DDI) Borcunu Güvenle Kullandığını Gösteriyor

Howard Marks, hisse fiyatlarındaki dalgalanmalardan endişe duymak yerine, "Benim ve tanıdığım her pratik yatırımcının endişe duyduğu risk, kalıcı kayıp olasılığıdır" derken bunu çok güzel ifade etmiştir. Dolayısıyla, herhangi bir hisse senedinin ne kadar riskli olduğunu düşündüğünüzde borcu da göz önünde bulundurmanız gerektiği aşikar olabilir, çünkü çok fazla borç bir şirketi batırabilir. Daha da önemlisi, DoubleDown Interactive Co.(NASDAQ:DDI) borç taşımaktadır. Ancak daha önemli olan soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratmaktadır?

Borç Neden Risk Getirir?

Borç, işletme yeni sermaye ya da serbest nakit akışı ile borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. İşler gerçekten kötüye giderse, kredi verenler işletmenin kontrolünü ele geçirebilir. Ancak, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyatla yeni öz sermaye toplamak zorunda kalması ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmasıdır. Elbette borç, işletmelerde, özellikle de sermaye yoğun işletmelerde önemli bir araç olabilir. Bir işletmenin ne kadar borç kullandığını değerlendirirken yapılması gereken ilk şey, nakit ve borcuna birlikte bakmaktır.

DoubleDown Interactive için son analizimizi görüntüleyin

DoubleDown Interactive Ne Kadar Borç Taşıyor?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Eylül 2023 sonunda DoubleDown Interactive'in bir yıl önceki 34,8 milyon ABD dolarından 37,2 milyon ABD doları borcu vardı. Daha fazla ayrıntı için resme tıklayın. Bununla birlikte, bilançosu 271,2 milyon ABD doları nakit tuttuğunu gösteriyor, bu nedenle aslında 234,0 milyon ABD doları net nakdi var.

DoubleDown Interactive'in Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilanço verilerini incelediğimizde, DoubleDown Interactive'in 12 ay içinde vadesi dolacak 52,8 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi dolacak 9,95 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görüyoruz. Bu yükümlülükleri dengeleyen 271,2 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 28,4 milyon ABD$ değerinde alacakları bulunmaktadır. Yani toplam yükümlülüklerinden 236,9 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu fazlalık, DoubleDown Interactive'in kaya gibi sağlam bir bilançoya sahip olduğunu (ve borcun herhangi bir endişe kaynağı olmadığını) güçlü bir şekilde göstermektedir. Bunu akılda tutarak, bilançosunun şirketin bazı sıkıntılarla başa çıkabileceği anlamına geldiğini söyleyebiliriz. Basitçe ifade etmek gerekirse, DoubleDown Interactive'in borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir.

Ayrıca DoubleDown Interactive'in geçen yıl FVÖK'ünü %15 oranında artırarak borç yükünü hafiflettiğini de memnuniyetle not ediyoruz. Bilanço, borç analizi yapılırken odaklanılması gereken bir alandır. Ancak DoubleDown Interactive'in ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Son olarak, vergi memuru muhasebe kârlarına bayılsa da, kredi verenler yalnızca nakit parayı kabul eder. DoubleDown Interactive'in bilançosunda net nakit olsa da, bu nakit dengesini ne kadar hızlı oluşturduğunu (veya aşındırdığını) anlamamıza yardımcı olması için faiz ve vergi öncesi kârı (FVÖK) serbest nakit akışına dönüştürme becerisine bir göz atmaya değer. Son üç yılda DoubleDown Interactive, faiz ve vergi hariç serbest nakit akışı göz önüne alındığında normal sayılabilecek bir oran olan FVÖK'ün %58'i kadar serbest nakit akışı kaydetmiştir. Bu soğuk nakit, istediği zaman borcunu azaltabileceği anlamına geliyor.

Özetlemek gerekirse

Bir şirketin borcunu araştırmak her zaman mantıklı olsa da, bu durumda DoubleDown Interactive'in 234,0 milyon ABD doları net nakdi ve iyi görünen bir bilançosu var. Ve geçen yılki %15'lik EBIT büyümesi ile bizi etkiledi. Peki DoubleDown Interactive'in borcu bir risk mi? Bize öyle görünmüyor. DoubleDown Interactive geçen yıl yasal bir kâr elde etmemiş olsa da, pozitif FVÖK'ü kârlılığın çok uzakta olmayabileceğini gösteriyor. Kazançlarının orta vadede doğru yönde ilerleyip ilerlemediğini görmek için buraya tıklayın.

Günün sonunda, net borcu olmayan şirketlere odaklanmak genellikle daha iyidir. Bu tür şirketlerden oluşan özel listemize (tümü kâr artışı geçmişine sahip) erişebilirsiniz. Ücretsizdir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.