Hisseleri %27 İlerleyen McEwen Mining Inc. (NYSE:MUX) İçin Yavaş Büyüme Engel Değil

McEwen Mining Inc.(NYSE:MUX) hisseleri, öncesinde sallantılı bir dönem geçirdikten sonra %27 değer kazanarak gerçekten etkileyici bir ay geçirdi. Daha geriye baktığımızda, son 30 gündeki güce rağmen son on iki aydaki %23'lük artış çok da kötü değil.

Fiyattaki bu büyük sıçramadan sonra, Amerika Birleşik Devletleri Metal ve Madencilik sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin yarısına yakınının 1,3x'in altında fiyat-satış oranlarına (veya "P/S") sahip olduğu göz önüne alındığında, McEwen Mining'i 2,6x P/S oranıyla potansiyel olarak kaçınılması gereken bir hisse senedi olarak düşünebilirsiniz. Yine de, F/K oranını olduğu gibi kabul etmek akıllıca değildir çünkü neden bu kadar yüksek olduğunun bir açıklaması olabilir.

McEwen Mining için son analizimizi görüntüleyin

McEwen Madencilik Nasıl Performans Gösteriyor?

McEwen Mining son zamanlarda kesinlikle iyi bir iş çıkarıyor çünkü diğer şirketlerin çoğunun gelirleri gerilerken McEwen Mining'in gelir artışı pozitif oldu. Belki de piyasa, şirketin gelecekteki gelir artışının sektörün eğilimini değiştirmesini ve daha yüksek bir F/K'ya katkıda bulunmasını bekliyordur. Aksi takdirde, mevcut hissedarlar hisse fiyatının uygulanabilirliği konusunda biraz gergin olabilirler.

Analistlerin McEwen Mining'in geleceğinin sektör karşısında nasıl durduğunu öğrenmek ister misiniz? Bu durumda, ücretsiz raporumuz başlamak için harika bir yer.

Gelir Tahminleri Yüksek F/K Oranıyla Uyuşuyor mu?

McEwen Mining'inki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörden daha iyi performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yıl gelirlerini %51 gibi etkileyici bir oranda artırdığını görüyoruz. Son üç yıllık dönemde de, kısa vadeli performansının da yardımıyla, toplam gelirde %59'luk mükemmel bir artış görüldü. Dolayısıyla, şirketin bu süre zarfında gelirini artırma konusunda harika bir iş çıkardığını teyit ederek başlayabiliriz.

Şirketi takip eden üç analiste göre, önümüzdeki yıl gelirlerin %2,2 oranında daralarak düşmesi bekleniyor. Sektörün %7,3 büyüme göstereceği tahmin edilirken, bu hayal kırıklığı yaratan bir sonuç.

Bu bilgiler ışığında, McEwen Mining'in sektörden daha yüksek bir F/K ile işlem görmesini endişe verici buluyoruz. Görünüşe göre çoğu yatırımcı şirketin ticari beklentilerinde bir geri dönüş umuyor, ancak analist grubu bunun gerçekleşeceğinden o kadar emin değil. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir çünkü azalan gelirlerin eninde sonunda hisse fiyatına ağır bir yük getirmesi muhtemeldir.

Anahtar Çıkarım

McEwen Mining'in P/S'si, hisseleri güçlü bir şekilde yükseldiğinden beri yükselişte. Hisse senedinizi satıp satmamanız gerektiğini belirlemek için tek başına fiyat-satış oranını kullanmak mantıklı değildir, ancak şirketin gelecekteki beklentileri için pratik bir rehber olabilir.

McEwen Mining'in analist tahminlerini incelediğimizde, daralan gelir görünümünün yüksek F/K oranını tahmin ettiğimiz kadar aşağı çekmediğini gördük. Ufukta gelir düşüşü gördüğümüz bu gibi durumlarda, hisse fiyatının da bunu takip ederek yüksek F/K'yı uygunluk sınırlarına geri getirme riski olduğundan şüpheleniyoruz. Bu koşullar belirgin bir şekilde iyileşmediği sürece, hissedarlar için zorlu bir dönem olacak.

Her zaman riskler hakkında düşünmelisiniz. Örnek olarak, McEwen Madencilik için bilmeniz gereken 3 uyarı işareti tespit ettik ve bunlardan 2'si bize çok iyi gelmiyor.

Elbette, büyük kazanç artışı geçmişi olan kârlı şirketler genellikle daha güvenli bahislerdir. Bu nedenle, makul F/K oranlarına sahip ve kazançlarını güçlü bir şekilde artıran diğer şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.