Bazıları FitLife Brands'ın (NASDAQ:FTLF) Kazançları Hakkında İyimser Olabilir

FitLife Brands, Inc.in(NASDAQ:FTLF) en son kazanç raporu hissedarlar için hayal kırıklığı yarattı. Başlık rakamları yumuşak olsa da, yatırımcıların bazı teşvik edici faktörleri kaçırıyor olabileceğine inanıyoruz.

FitLife Brands için son analizimizi görüntüleyin

FitLife Brands'ın Kazançlarına Daha Yakından Bir Bakış

Yüksek finans alanında, bir şirketin raporlanan karları serbest nakit akışına (FCF) ne kadar iyi dönüştürdüğünü ölçmek için kullanılan temel oran tahakkuk oranı dır (nakit akışından). Tahakkuk oranı, belirli bir dönemdeki kardan FCF'yi çıkarır ve sonucu şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Bu oran bize bir şirketin kârının ne kadarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini gösterir.

Bu nedenle, bir şirketin tahakkuk oranının negatif olması aslında iyi bir şey olarak kabul edilirken, tahakkuk oranının pozitif olması kötü bir şeydir. Belirli bir düzeyde nakit dışı kâra işaret eden pozitif bir tahakkuk oranına sahip olmak bir sorun teşkil etmezken, yüksek bir tahakkuk oranı tartışmalı bir şekilde kötü bir şeydir, çünkü kâğıt üzerindeki kârların nakit akışıyla eşleşmediğini gösterir. Özellikle, yüksek tahakkuk oranının genel anlamda yakın vadeli karlar için kötü bir işaret olduğunu gösteren bazı akademik kanıtlar vardır.

Eylül 2023'e kadar olan on iki aylık dönemde FitLife Brands 0,24 tahakkuk oranı kaydetmiştir. Bu nedenle, serbest nakit akışının yasal kârından önemli ölçüde düşük olduğunu biliyoruz ki bu pek de iyi bir şey değil. Aslında, geçen yıl 4,29 milyon ABD doları olan yasal kârından çok daha az olan 14 bin ABD doları serbest nakit akışı vardı. FitLife Brands'ın serbest nakit akışı aslında geçen yıl azaldı, ancak serbest nakit akışı genellikle muhasebe karlarından daha değişken olduğu için gelecek yıl geri dönebilir. Bunu söyledikten sonra, hikayede daha fazlası var. Tahakkuk oranı, olağandışı kalemlerin yasal kâr üzerindeki etkisini en azından kısmen yansıtıyor. FitLife Brands hissedarları için olumlu olan bir husus, tahakkuk oranının geçen yıl önemli ölçüde daha iyi olması ve gelecekte daha güçlü nakit dönüşümüne dönebileceğine inanmak için neden sağlamasıdır. Eğer durum gerçekten böyleyse, hissedarlar cari yılda kâra oranla daha iyi nakit akışı beklemelidir.

Not: Yatırımcılara her zaman bilanço gücünü kontrol etmelerini tavsiye ederiz. FitLife Brands bilanço analizimize ulaşmak için buraya tıklayın.

Olağandışı Kalemler Kârı Nasıl Etkiliyor?

Ne yazık ki (kısa vadede) FitLife Brands, 1,9 milyon ABD Doları değerindeki olağandışı kalemler nedeniyle kârını azalttı. Bunun nakit dışı bir gider olması durumunda, yüksek nakit dönüşümüne sahip olmak daha kolay olurdu, bu nedenle tahakkuk oranının farklı bir hikaye anlatması şaşırtıcıdır. Olağandışı kalemler nedeniyle yapılan kesintiler ilk etapta hayal kırıklığı yaratsa da, bunda da bir hayır vardır. Dünya çapında borsaya kayıtlı şirketlerin büyük çoğunluğunu analiz ettiğimizde, önemli olağandışı kalemlerin genellikle tekrarlanmadığını gördük. Sonuçta, muhasebe terminolojisi de tam olarak bunu ifade ediyor. Bu olağandışı giderlerin tekrar ortaya çıkmayacağını varsayarsak, FitLife Brands'ın gelecek yıl daha yüksek bir kâr elde etmesini bekleriz.

FitLife Markalarının Kâr Performansına Bakışımız

Sonuç olarak, FitLife Brands'ın tahakkuk oranı, olağandışı kalemler kâra etki etse de yasal kazançlarının nakit akışıyla desteklenmediğini göstermektedir. Bu faktörlere dayanarak, FitLife Brands'ın kârının temel kârlılığının makul bir yansıması olup olmadığını söylemek zordur. Bir hisse senedini analiz etmek söz konusu olduğunda, içerdiği risklere dikkat etmek gerektiğini unutmayın. Örneğin, FitLife Brands'in bilmeniz gerektiğini düşündüğümüz 3 uyarı işareti (ve bizi biraz rahatsız eden 1işareti ) var.

FitLife Brands ile ilgili incelememiz, kazançlarını olduğundan daha iyi gösterebilecek belirli faktörlere odaklandı. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye getirisinin kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünür. Sizin adınıza biraz araştırma yapmanız gerekse de, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.