Streamline Health Solutions (NASDAQ:STRM) Daha Az Borçla Daha İyi Durumda Olabilir mi?

Warren Buffett'ın ünlü bir sözü vardır: "Volatilite riskle eş anlamlı değildir. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Daha da önemlisi, Streamline Health Solutions, Inc.(NASDAQ:STRM) borç taşımaktadır. Ancak asıl soru, bu borcun şirketi riskli hale getirip getirmediğidir.

Borç Ne Zaman Sorun Olur?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlerine ödeme yapamıyorsa, o zaman onların insafına kalır. Kapitalizmin bir parçası da başarısız işletmelerin bankacıları tarafından acımasızca tasfiye edildiği 'yaratıcı yıkım' sürecidir. Bununla birlikte, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyatla yeni öz sermaye toplamak zorunda kalması ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmasıdır. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Borç seviyelerini incelediğimizde, önce hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte ele alıyoruz.

Streamline Health Solutions için en son analizimizi görüntüleyin

Streamline Health Solutions'ın Borcu Nedir?

Geçmiş rakamlar için aşağıdaki grafiğe tıklayabilirsiniz, ancak Streamline Health Solutions'ın Temmuz 2023'te bir yıl önceki 9,94 milyon ABD dolarından 9,52 milyon ABD doları borcu olduğunu gösteriyor. Diğer taraftan, yaklaşık 5,43 milyon ABD doları net borca yol açan 4,09 milyon ABD doları nakit var.

Streamline Health Solutions'ın Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilançodan Streamline Health Solutions'ın bir yıl içinde vadesi gelen 13,3 milyon ABD doları tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi gelen 8,88 milyon ABD doları tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliyoruz. Öte yandan, 4,09 milyon ABD Doları nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 3,73 milyon ABD Doları değerinde alacağı vardı. Dolayısıyla, nakit ve yakın vadeli alacaklarının toplamından 14,4 milyon ABD Doları daha fazla yükümlülüğe sahiptir.

Bu, 18,3 milyon ABD$'lık piyasa değerine göre dağ gibi bir kaldıraç anlamına geliyor. Bu durum, şirketin bilançosunu acilen desteklemesi gerektiğinde hissedarların büyük ölçüde zarar edeceğini göstermektedir. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak nihayetinde Streamline Health Solutions'ın zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki karlılığı karar verecektir. Dolayısıyla, profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kar tahminleri hakkındaki bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Streamline Health Solutions geçen yıl FVÖK düzeyinde kârlı değildi, ancak gelirini %2,5 oranında artırarak 24 milyon ABD dolarına çıkarmayı başardı. Genellikle kârlı olmayan şirketlerde daha hızlı büyüme görmek isteriz, ancak her biri kendi başına.

Caveat Emptor

Son on iki ayda Streamline Health Solutions faiz ve vergi öncesi kar (EBIT) zararı üretti. Gerçekten de, FVÖK düzeyinde çok önemli bir 11 milyon ABD doları kaybetti. Buna baktığımızda ve bilançosundaki yükümlülükleri hatırladığımızda, nakde oranla, şirketin herhangi bir borcu olması bize akıllıca görünmüyor. Dolayısıyla, bilançosunun onarılamayacak kadar olmasa da biraz zorlandığını düşünüyoruz. Bununla birlikte, geçen yıl 7,3 milyon ABD Doları nakit tüketmiş olması da yardımcı olmuyor. Bu yüzden hisse senedini çok riskli bulduğumuzu söylemek yeterli olacaktır. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlamak için bariz bir yerdir. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Streamline Health Solutions ile 5 uyarı işareti belirledik (en az 2'si potansiyel olarak ciddi) ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Borç yükü olmadan kârını artırabilen işletmelere yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, bilançosunda net nakit bulunan ve büyüyen işletmelerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.