Sanara MedTech (NASDAQ:SMTI) Çok Fazla Borç mu Kullanıyor?

Berkshire Hathaway'den Charlie Munger'in desteklediği harici fon yöneticisi Li Lu, "En büyük yatırım riski fiyatların oynaklığı değil, kalıcı bir sermaye kaybına uğrayıp uğramayacağınızdır," derken bu konuda hiç tereddüt etmiyor. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Sanara MedTech Inc 'in(NASDAQ:SMTI) bilançosunda borç olduğunu not ediyoruz. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mı?

Borç Ne Zaman Sorun Olur?

Genel olarak konuşmak gerekirse, borç ancak bir şirket sermaye artırarak veya kendi nakit akışıyla kolayca ödeyemediğinde gerçek bir sorun haline gelir. İşler gerçekten kötüye giderse, kredi verenler işletmenin kontrolünü ele geçirebilir. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir olay, bir şirketin bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Elbette borcun iyi tarafı, özellikle de bir şirketteki seyreltmenin yerine yüksek getiri oranlarında yeniden yatırım yapma kabiliyeti koyduğunda, genellikle ucuz sermayeyi temsil etmesidir. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte değerlendiriyoruz.

Sanara MedTech için en son analizimize bakın

Sanara MedTech Ne Kadar Borç Taşıyor?

Geçmiş rakamlar için aşağıdaki grafiğe tıklayabilirsiniz, ancak Eylül 2023 itibariyle Sanara MedTech'in 9,69 milyon ABD Doları borcu olduğunu ve bir yıldan fazla bir süredir hiç artmadığını gösteriyor. Diğer taraftan, 6,24 milyon ABD doları nakit parası var ve bu da yaklaşık 3,45 milyon ABD doları net borca yol açıyor.

Sanara MedTech'in Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilanço verilerine baktığımızda, Sanara MedTech'in 12 ay içinde ödenmesi gereken 13,2 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde ödenmesi gereken 18,1 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görüyoruz. Bu yükümlülükleri dengeleyen 6,24 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 7,50 milyon ABD$ değerinde alacakları bulunmaktadır. Dolayısıyla, yükümlülüklerinin toplamı nakit ve kısa vadeli alacaklarının toplamından 17,6 milyon ABD$ daha fazladır.

Elbette, Sanara MedTech'in piyasa değeri 243,9 milyon ABD dolarıdır, dolayısıyla bu yükümlülükler muhtemelen yönetilebilir düzeydedir. Bunu söyledikten sonra, daha kötüye gitmemesi için bilançosunu izlemeye devam etmemiz gerektiği açıktır. Ancak her halükarda, Sanara MedTech'in neredeyse hiç net borcu yok, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken en bariz yerdir. Ancak sonuçta Sanara MedTech'in zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Sanara MedTech, 12 aylık dönemde %67'lik bir artışla 63 milyon ABD doları gelir elde ettiğini bildirmiş, ancak faiz ve vergi öncesi kâr açıklamamıştır. Hissedarların parmakları muhtemelen şirketin kâra geçmesi için dua ediyordur.

Caveat Emptor

Sanara MedTech üst gelir grubunu oldukça iyi bir şekilde büyütmeyi başarmış olsa da, acı gerçek şu ki FVÖK kaleminde para kaybediyor. Daha açık olmak gerekirse, FVÖK zararı 8,5 milyon ABD doları olarak gerçekleşti. Buna baktığımızda ve bilançosundaki yükümlülükleri hatırladığımızda, nakde oranla, şirketin herhangi bir borcu olması bize akıllıca görünmüyor. Dolayısıyla, bilançosunun onarılamayacak kadar olmasa da biraz zorlandığını düşünüyoruz. Bununla birlikte, geçen yıl 3,3 milyon ABD Doları nakit tüketmiş olması da yardımcı olmuyor. Bu yüzden hissenin riskli olduğunu düşündüğümüzü söylemek yeterli. Bilanço, borcu analiz ederken açıkça odaklanılması gereken alandır. Ancak, tüm yatırım riskleri bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Örneğin - Sanara MedTech'in farkında olmanız gerektiğini düşündüğümüz 1 uyarı işareti var.

Borç yükü olmadan kârını artırabilen işletmelere yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, bilançosunda net nakit bulunan ve büyüyen işletmelerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.