Rock Yıldızı Büyüme CVRx'i (NASDAQ:CVRX) Borç Kullanabilecek Bir Pozisyona Getirdi

Efsanevi fon yöneticisi Li Lu (Charlie Munger'in desteklediği kişi) bir keresinde şöyle demişti: "En büyük yatırım riski fiyatların oynaklığı değil, kalıcı bir sermaye kaybına uğrayıp uğramayacağınızdır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. CVRx, Inc.(NASDAQ:CVRX) şirketinin bilançosunda borç olduğunu görüyoruz. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mıdır?

Borç Ne Zaman Sorun Olur?

Genel olarak konuşmak gerekirse, borç ancak bir şirket sermaye artırarak ya da kendi nakit akışıyla kolayca ödeyemediğinde gerçek bir sorun haline gelir. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bununla birlikte, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyatla yeni öz sermaye toplamak zorunda kalması ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmasıdır. Elbette borç, işletmelerde, özellikle de sermaye yoğun işletmelerde önemli bir araç olabilir. Bir şirketin borç kullanımını düşündüğümüzde, ilk olarak nakit ve borca birlikte bakarız.

CVRx için en son analizimize göz atın

CVRx'in Net Borcu Nedir?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki görsel, Aralık 2023'te CVRx'in bir yıl içinde 6,75 milyon ABD dolarından 29,2 milyon ABD doları borcu olduğunu göstermektedir. Ancak bunu dengelemek için 90,6 milyon ABD doları nakit paraya da sahip, yani 61,3 milyon ABD doları net nakdi var.

CVRx'in Yükümlülüklerine Bir Bakış

Raporlanan son bilançoya göre CVRx'in 12 ay içinde ödenmesi gereken 7,86 milyon ABD$ ve 12 aydan uzun vadede ödenmesi gereken 31,4 milyon ABD$ yükümlülüğü bulunmaktadır. Buna karşılık 90,6 milyon ABD$ nakit ve vadesi 12 ay içinde dolacak 7,55 milyon ABD$ alacağı vardı. Yani aslında toplam yükümlülüklerden 58,8 milyon ABD Doları daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu fazla likidite, CVRx'in borç konusunda dikkatli bir yaklaşım benimsediğini göstermektedir. Güçlü net varlık pozisyonu nedeniyle, kredi verenleriyle sorun yaşaması muhtemel değildir. Özetle, CVRx net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz yerdir. Ancak CVRx'in ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Dolayısıyla, geleceğe odaklanıyorsanız analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

12 aylık dönemde CVRx, faiz ve vergi öncesi kazanç bildirmemesine rağmen %75'lik bir kazançla 39 milyon ABD$ gelir bildirdi. Şansınız yaver giderse şirket kârlılığa giden yolda büyüyebilecektir.

Peki CVRx Ne Kadar Riskli?

İstatistiksel olarak konuşursak, para kaybeden şirketler para kazananlardan daha risklidir. Ve CVRx'in geçen yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) zararı olduğunu not ediyoruz. Gerçekten de, bu süre içinde 40 milyon ABD$ nakit tüketmiş ve 41 milyon ABD$ zarar etmiştir. Bununla birlikte, 61,3 milyon ABD$ net nakde sahiptir, dolayısıyla daha fazla sermayeye ihtiyaç duymadan önce biraz zamanı vardır. Geçen yılki çok sağlam gelir artışı ile CVRx karlılığa giden yolda olabilir. Kâr öncesi şirketler genellikle risklidir, ancak büyük ödüller de sunabilirler. Bilanço, borcu analiz ederken açıkça odaklanılması gereken alandır. Ancak, tüm yatırım riski bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Örneğin, CVRx için buraya yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 1 uyarı işareti keşfettik.

Borç yükü olmadan kârını artırabilen işletmelere yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, bilançosunda net nakit bulunan ve büyüyen işletmelerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.