Gelir Yatırımcıları Temettü Çıkışı Öncesinde Altria Group, Inc.e (NYSE:MO) Bakmalı mı?

Altria Group, Inc.(NYSE:MO) önümüzdeki 4 gün içinde temettü ödemesinden çıkmak üzere. Temettü çıkış tarihi, hissedarların temettü ödemesine hak kazanabilmeleri için şirketin defterlerinde bulunmaları gereken son tarih olan kayıt tarihinden bir iş günü öncesidir. Temettü ödeme süreci iki tam iş gününü kapsadığı için temettü çıkış tarihi önemlidir. Dolayısıyla, bu tarihi kaçırırsanız, kayıt tarihinde şirketin defterlerinde görünmezsiniz. Diğer bir deyişle, yatırımcılar 10 Temmuz'da ödenecek olan temettüden faydalanabilmek için 14 Haziran'dan önce Altria Group hisselerini satın alabilirler.

Şirketin bir sonraki temettü ödemesi hisse başına 0,98 ABD Doları olacak ve son 12 ayda şirket hisse başına toplam 3,92 ABD Doları ödeme yaptı. Son bir yıllık ödemeler hesaplandığında, Altria Group'un 46,70 ABD$'lık cari hisse fiyatı üzerinden %8,4'lük bir getiriye sahip olduğu görülmektedir. Temettüler, uzun vadeli yatırımcılar için yatırım getirilerine önemli bir katkı sağlar, ancak yalnızca temettü ödenmeye devam ederse. Bu nedenle her zaman temettü ödemelerinin sürdürülebilir görünüp görünmediğini ve şirketin büyüyüp büyümediğini kontrol etmeliyiz.

Altria Group için son analizimize göz atın

Temettüler genellikle şirket gelirinden ödenir, bu nedenle bir şirket kazandığından daha fazlasını ödüyorsa, temettüsünün kesilme riski genellikle daha yüksektir. Temettü ödeme oranı kârın %81'idir, bu da şirketin kazancının büyük bir kısmını ödediği anlamına gelir. Nispeten sınırlı kâr yeniden yatırımı, gelecekteki kazanç artış hızını yavaşlatabilir. Kazançlar düşmeye başlarsa endişeleniriz. Ancak nakit akışı, temettü sürdürülebilirliğini değerlendirmek için genellikle kardan daha önemlidir, bu nedenle her zaman şirketin temettüsünü karşılayacak kadar nakit üretip üretmediğini kontrol etmeliyiz. Geçtiğimiz yıl serbest nakit akışının yarısından fazlasını (%64) ödemiştir ki bu da çoğu şirket için ortalama bir aralıktadır.

Altria Group'un temettüsünün hem kâr hem de nakit akışı tarafından karşılandığını görmek olumludur, çünkü bu genellikle temettünün sürdürülebilir olduğunun bir işaretidir ve daha düşük bir ödeme oranı genellikle temettü kesilmeden önce daha büyük bir güvenlik marjı olduğunu gösterir.

Şirketin ödeme oranını ve gelecekteki temettülerine ilişkin analist tahminlerini görmek için buraya tıklayın.

Kazançlar ve Temettüler Artıyor mu?

Hisse başına kazançları sürekli artan şirketler genellikle en iyi temettü hisse senetlerini oluşturur, çünkü hisse başına temettüleri büyütmek genellikle daha kolaydır. Eğer iş dünyası bir gerileme dönemine girer ve temettü kesilirse, şirketin değeri hızla düşebilir. Bu nedenle Altria Group'un hisse başına kazancının son beş yılda yıllık %6,0 arttığını görmek rahatlatıcı. Kazançlar güvenilir bir oranda artarken, şirket kazancının büyük bir kısmını hissedarlara ödüyor. Yönetim ödeme oranını daha da yükseltirse, bunu şirketin büyüme beklentilerinin yavaşladığına dair zımni bir sinyal olarak kabul ederiz.

Birçok yatırımcı, temettü ödemelerinin zaman içinde ne kadar değiştiğini değerlendirerek bir şirketin temettü performansını değerlendirecektir. Altria Group, geçtiğimiz 10 yılda temettü ödemelerini yılda ortalama %7,4 oranında artırdı. Kazançlar artarken şirketin temettüleri artırdığını görmek cesaret verici, bu da hissedarları ödüllendirmeye yönelik en azından bir miktar kurumsal ilgi olduğunu gösteriyor.

Özetlemek gerekirse

Temettü perspektifinden bakıldığında, yatırımcılar Altria Group'u almalı mı yoksa uzak mı durmalı? Hisse başına kazanç büyümesi kayda değer değil ve şirket kazançlarının ve nakit akışının büyük bir kısmını temettü olarak öderken, temettü ödemeleri aşırı görünmüyor. Genel olarak, bu kötü bir kombinasyon değil, ancak dışarıda muhtemelen daha cazip temettü beklentileri olduğunu düşünüyoruz.

Dolayısıyla, Altria Group hakkında daha fazla araştırma yapmak istiyorsanız, bu hissenin karşı karşıya olduğu riskleri bilmeniz faydalı olacaktır. Bu konuda yardımcı olmak için, Altria Group hisselerine yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 1 uyarı işareti keşfettik.

Genel olarak, gördüğünüz ilk temettü hissesini satın almanızı tavsiye etmeyiz. İşte güçlü temettü ödeyen ilginç hisse senetlerinin derlenmiş bir listesi.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.