Mach Natural Resources'ın (NYSE:MNR) Anemik Kazançları Düşündüğünüzden Daha Kötü Olabilir

Mach Natural Resources LP 'nin(NYSE:MNR) geçen hafta yaptığı cansız kazanç açıklaması hisse senedi fiyatını düşürmedi. Ancak, yatırımcıların endişe kaynağı olabilecek bazı temel faktörlerin farkında olmaları gerektiğine inanıyoruz.

Mach Natural Resources için son analizimize göz atın

Mach Natural Resources'ın Kazançlarına Karşı Nakit Akışının İncelenmesi

Yüksek finansta, bir şirketin raporlanan karları serbest nakit akışına (FCF) ne kadar iyi dönüştürdüğünü ölçmek için kullanılan temel oran tahakkuk oranı dır (nakit akışından). Tahakkuk oranı, belirli bir dönemdeki kardan FCF'yi çıkarır ve sonucu şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Bu oran bize bir şirketin kârının FCF'sini ne kadar aştığını gösterir.

Yani negatif bir tahakkuk oranı iyi bir şeydir, çünkü şirketin kârından daha fazla serbest nakit akışı getirdiğini gösterir. Belirli bir düzeyde nakit dışı kâra işaret eden pozitif bir tahakkuk oranına sahip olmak bir sorun teşkil etmezken, yüksek bir tahakkuk oranı tartışmasız kötü bir şeydir çünkü kâğıt üzerindeki kârların nakit akışıyla eşleşmediğini gösterir. Özellikle, yüksek tahakkuk oranının genel anlamda yakın vadeli karlar için kötü bir işaret olduğunu gösteren bazı akademik kanıtlar vardır.

Mach Natural Resources'ın Mart 2024'e kadar olan yıl için tahakkuk oranı 0,45'tir. Genel bir kural olarak bu, gelecekteki kârlılık için kötüye işarettir. Şöyle ki, şirket bu süre içinde tek bir kuruş bile serbest nakit akışı yaratmamıştır. Son on iki ayda, yukarıda bahsedilen 18,5 milyon ABD$'lık kâra rağmen 552 milyon ABD$'lık bir çıkışla aslında negatif serbest nakit akışına sahipti. Mach Natural Resources'ın bir yıl önce 214 milyon ABD$ pozitif serbest nakit akışı yarattığını belirtmekte fayda var, yani en azından geçmişte bunu başardılar.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Mach Natural Resources'ın Kâr Performansına Bakışımız

Yukarıda da belirttiğimiz gibi, Mach Natural Resources'ın kazançlarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini ve bu durumun bazı yatırımcıları endişelendirebileceğini düşünüyoruz. Sonuç olarak, Mach Natural Resources'ın temel kazanç gücünün yasal kârından daha düşük olabileceğini düşünüyoruz. Günün sonunda, şirketi doğru bir şekilde anlamak istiyorsanız, yukarıdaki faktörlerden daha fazlasını göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Mach Natural Resources'ı daha derinlemesine incelemek istiyorsanız, şu anda hangi risklerle karşı karşıya olduğuna da bakmalısınız. Her şirketin riskleri vardır ve Mach Natural Resources için bilmeniz gereken 4 uyarı işareti tespit ettik (bunlardan 1 tanesi bize pek uymuyor!).

Bu notta Mach Natural Resources'ın kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Örneğin, birçok kişi yüksek özsermaye karlılığını olumlu işletme ekonomisinin bir göstergesi olarak görürken, diğerleri 'parayı takip etmeyi' ve içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerini araştırmayı sever. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu ya da içeriden öğrenenlerin sahipliğinin yüksek olduğu hisse senetleri listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.